近日，有小米汽車團(tuán)隊(duì)人士告訴光子星球，此前加入順為資本的原吉利研究院院長(zhǎng)胡崢楠已開始在小米參與部分工作，后續(xù)或?qū)⒄郊尤胄∶灼嚒?/p>

我們查閱順為資本官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，胡崢楠的正式職務(wù)為投資合伙人，此前在順為出任過同一職務(wù)的有小米聯(lián)合創(chuàng)始人黎萬強(qiáng)和易到用車創(chuàng)始人周航，此二人更像是以兼職或顧問形式出任該職務(wù)，并不參與順為的日常工作，此次胡崢楠出任該職務(wù)，其性質(zhì)與上述二人相似。

順為資本有意將 " 投資合伙人 " 與 " 合伙人 " 的職務(wù)進(jìn)行了區(qū)分。目前在順為資本出任合伙人的程天、李銳、李威等人均為全職，參與日常投資工作。

上述人士認(rèn)為，胡崢楠沒有直接加盟小米而是加盟了順為，或許是由于競(jìng)業(yè)方面的原因。一旦正式加盟小米汽車，其有望與小米汽車目前唯一一位副總裁李肖爽同級(jí)，直接向雷軍匯報(bào)，成為后者的左膀右臂。

小米造車正在加速推進(jìn)，與此同時(shí)中國(guó)新能源汽車也正加速在全國(guó)范圍內(nèi)滲透，其速度之快甚至遠(yuǎn)超了絕大多數(shù)從業(yè)者的預(yù)期。

新能源窗口期正在縮短

1996 年春，北京中關(guān)村南大門，一塊廣告牌引起不少人注意 " 中國(guó)人離信息高速公路有多遠(yuǎn)——向北 1500 米。"

雖然廣告語上標(biāo)注的信息高速僅有 1500 米，但實(shí)際上中國(guó)人真正踏上信息高速也用了十余年，不過踏上新能源高速的時(shí)間或許要比踏上信息高速來得快的多。

小鵬汽車董事長(zhǎng)何小鵬近日預(yù)計(jì)，到 2025 年新能源汽車滲透率將達(dá)到 50%。不過就在 3 個(gè)月前，何小鵬對(duì) 2025 年滲透率的預(yù)估數(shù)值還為 35%，超一線城市為 60% 左右。

短短幾個(gè)月時(shí)間，新能源賽道已經(jīng)發(fā)生了天翻地覆的變化，何小鵬在與光子星球等對(duì)話時(shí)也談到，新能源的變革超出多數(shù)人的想象，以一種連這群沖在最前面的創(chuàng)業(yè)者都無法想象的速度進(jìn)行著。

已經(jīng)駛?cè)胝壍钠髽I(yè)都預(yù)測(cè)不到賽道的變化，剛?cè)胄谢蛘邷?zhǔn)備入行的企業(yè)更是摸不著頭腦，比如今年初宣布造車的小米和背靠?jī)杉?" 巨頭 " 的集度。

其實(shí)不僅小米和集度，近兩年來科技公司紛紛 " 下海 " 布局新能源，無非是看重汽車端的流量入口和智能化前景，比起蔚小理等企業(yè)他們應(yīng)該算第二代造車新勢(shì)力，各家涉及領(lǐng)域也不同如 RoboTaxi、物聯(lián)網(wǎng)、自動(dòng)駕駛、車機(jī)系統(tǒng)、電機(jī)系統(tǒng)等，其中明確宣布要涉及整車業(yè)務(wù)的僅有百度和小米。

不比第一代春秋混戰(zhàn)時(shí)期，如今新能源賽道已經(jīng)開始形成諸侯割據(jù)的局面，以特斯拉為首的新勢(shì)力、比亞迪為首的舊勢(shì)力交付量屢攀高峰，中高端傳統(tǒng)車企如 BBA、VTH ( 大眾、豐田、本田 ) 也開始走上轉(zhuǎn)型路。

如今，新能源以超乎想象的速度滲透，窗口期正在縮短，而留給二代造車新勢(shì)力們的時(shí)間并不多。

頭部破萬，腰部狂奔，傳統(tǒng)車企轉(zhuǎn)身

今年 9 月，新能源賽道迎來了兩家月交付破萬的車企，蔚來和小鵬。10 月小鵬繼續(xù)保持破萬成績(jī)，而根據(jù)蔚來和理想的官方口徑，其訂單量仍在繼續(xù)增長(zhǎng)，主要問題出在產(chǎn)能和供應(yīng)鏈方面。

小鵬的戰(zhàn)績(jī)主要靠車型的更新?lián)Q代拉動(dòng)，蔚來和理想在售價(jià)、車型數(shù)或新款推出上短時(shí)間或許有一定劣勢(shì)，不過并不影響其頭部地位。從資金儲(chǔ)備、品牌力、用戶數(shù)量上來講，三家仍是造車新勢(shì)力 " 標(biāo)桿 "。而更值得我們注意的其實(shí)是腰部造車新勢(shì)力。

近幾個(gè)月部分腰部新勢(shì)力交付量持續(xù)增長(zhǎng)，哪吒、零跑均有不錯(cuò)表現(xiàn)。

其中哪吒在今年的 C 端轉(zhuǎn)型是較為成功的，自 2 月開始交付量逐月攀升。雖然在品牌力及均價(jià)等方面有所欠缺，但哪吒汽車在交付量上基本已經(jīng)與頭部新勢(shì)力處于同一水平。

今年初哪吒汽車從加盟經(jīng)銷模式向直營(yíng) + 經(jīng)銷模式轉(zhuǎn)變，計(jì)劃年內(nèi)打造 50 家直營(yíng)店和 150 家經(jīng)銷店。根據(jù)光子星球查詢多個(gè)省份布局，目前哪吒汽車主要在省會(huì)城市、直轄市等主要城市建立直營(yíng)中心，而其余城市則依靠經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)鋪開。

由于哪吒汽車幾款車型定位偏向中低端，因此在下沉方面較為重視。

以山西為例，山西共十一個(gè)城市，哪吒汽車共在該省擁有線下門店 10 家，除了省會(huì)城市太原有一家直營(yíng)店，其余均為經(jīng)銷商門店，且較為平均的分布在各個(gè)地級(jí)市中。這也與大部分車企布局不同，省會(huì)城市并沒有聚集了太多資源，得以讓三四線城市分得更多資源。

另一邊，零跑 C11 在 10 月正式上市，10 月下旬開始逐步交付。根據(jù)零跑官方數(shù)據(jù)來看，該月總訂單量也達(dá)到了 12835 臺(tái)，其中 C11 訂單為 4248 臺(tái)。零跑也在逐步由微型車向家用轎車和 SUV 轉(zhuǎn)型。

自從造車新勢(shì)力誕生以來一直備受各方關(guān)注，不過大部分人卻忽略了新能源賽道上更大的玩家——傳統(tǒng)車企。

多位業(yè)內(nèi)人士曾向光子星球表示，傳統(tǒng)車企雖然船大難掉頭，但當(dāng)他轉(zhuǎn)過頭時(shí)新能源市場(chǎng)現(xiàn)有格局將發(fā)生很大變化。傳統(tǒng)車企只是仍處于 " 試水階段 "，" 搶跑 " 的新勢(shì)力們從一開始或許就與傳統(tǒng)勢(shì)力不在一根起跑線上。

目前，中國(guó)傳統(tǒng)車企采用的方法大多是從內(nèi)部抽調(diào)高管成立獨(dú)立子公司主導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)方式造車。

如嵐圖 CEO 盧放、極氪 CEO 安聰慧均是原東風(fēng)、吉利高管，近日上汽 R 汽車也開啟獨(dú)立運(yùn)營(yíng)模式。通過獨(dú)立品牌的模式進(jìn)行造車，既是為老品牌探路，也能規(guī)避原有組織架構(gòu)的限制。

目前嵐圖 FREE、極氪 001 均已開始交付，其中自 8 月開始交付的嵐圖 FREE 交付量已經(jīng)破千，而繼承了領(lǐng)克基因的極氪 001，在市場(chǎng)上引起的關(guān)注度也不小。

自主品牌外，BBA、VTH 等車企也有自己的新能源規(guī)劃路徑，奔馳 EQ 系列、寶馬 i 系列、奧迪 e-tron。

今年 10 月，大眾 ID 系列交付量已經(jīng)達(dá) 12736 臺(tái)，以大躍進(jìn)式增長(zhǎng)超過了國(guó)內(nèi)造車新勢(shì)力頭部三家，這也證明了傳統(tǒng)車企的轉(zhuǎn)身是無法小覷的。

加速的賽道，扎堆的SUV

2021 年已經(jīng)接近尾聲，我們回顧這一年，基本可以說今年是新能源爆發(fā)元年。從乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)來看，全國(guó)新能源滲透率，從 1% 漲到 5% 用了近四年時(shí)間，從 5% 漲到 20% 左右只用了 9 個(gè)月時(shí)間。

出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)原因，一方面是消費(fèi)者認(rèn)知不斷提升，另一方面是新能源汽車的不斷完善和更新?lián)Q代。

我們可以看到，對(duì)于第一代新能源車企來講，基本都已完成首批次量產(chǎn)，跑得快的企業(yè)已經(jīng)完成產(chǎn)品的迭代及后續(xù)車型的推出，而沒有能力實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)的車企如前途、拜騰等則已經(jīng)倒在了黎明前夕。

優(yōu)勝劣汰后，新能源賽道算是度過了草莽時(shí)期，開始轉(zhuǎn)向快速發(fā)展階段。

第二代新能源車企如小米、集度也開始踏上造車路，將量產(chǎn)時(shí)間放在了 2024 年左右。根據(jù)公開信息來看，目前小米和集度的首款量產(chǎn)車型大概率是 SUV。

雷軍的微博投票顯示，轎車以微弱優(yōu)勢(shì)略高于 SUV，而其此前曾提到小米本來已經(jīng)確定好量產(chǎn)車型，可是在此后又感到猶豫。

一位小米內(nèi)部人士告訴光子星球，目前小米內(nèi)部對(duì)于第一款汽車的價(jià)位段選擇大致與小鵬 P7 相當(dāng)，即在 20-30 萬元區(qū)間。

另一邊，集度 CEO 夏一平最近放出 SIMU Car（模擬樣車）圖片，也是一輛中大型 SUV 造型。

結(jié)合此前造車新勢(shì)力首款量產(chǎn)車信息來看，SUV 深受多數(shù)車企喜愛。除了技術(shù)原因，如電池?cái)[放、空間結(jié)構(gòu)等問題，也和近年來 SUV 市場(chǎng)不斷增長(zhǎng)有關(guān)。類似長(zhǎng)城、吉利的自主品牌均吃到了 SUV 的增長(zhǎng)紅利。

因此，SUV 或許不夠驚艷，卻是最為穩(wěn)妥的首款產(chǎn)品。

根據(jù)光子星球統(tǒng)計(jì) 13 家車企 32 款車型，其中有 20 款為 SUV，占比高達(dá) 62.5%。特別集中于造車新勢(shì)力中，如威馬、蔚來、哪吒，在售車型雖然相對(duì)較多但也均為 SUV。

我們實(shí)際上需要如此多的 SUV 嗎？

根據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年 1-9 月新能源汽車零售中，轎車零售數(shù)量均高于 SUV，當(dāng)然這里的背景還是兩種車型處于供需并不平衡的狀態(tài)，這是否暗示轎車市場(chǎng)還有更大的開發(fā)空間呢？

其實(shí)在 2018 年以前，SUV 增速較快，相信不少車企是根據(jù)當(dāng)年的市場(chǎng)行情制定的產(chǎn)品研發(fā)方向。第一批量產(chǎn)新能源車企幾乎也都是在 2018 年之前開始研發(fā)，而開發(fā)一輛車需要從產(chǎn)品規(guī)劃和基礎(chǔ)架構(gòu)開發(fā)，產(chǎn)品開發(fā)，產(chǎn)品驗(yàn)證，產(chǎn)品制造這四個(gè)方面進(jìn)行，研發(fā)時(shí)長(zhǎng)約為 4-5 年時(shí)間，因此需求與供給往往存在一定延遲性。

第一批吃螃蟹的人能得到緩沖并調(diào)整腳步，而后來者或許需要更準(zhǔn)確地戳中用戶需求。這也意味著即使集度和小米不選擇 SUV，選擇其他車型也面臨不確定性。

3-4 年后小米和集度面臨的是更為廣闊的市場(chǎng)，也是更為復(fù)雜的市場(chǎng)。一旦幾年后，新能源這個(gè)巨大的增量市場(chǎng)被現(xiàn)有車企瓜分殆盡，那么小米和百度造的車只能參與更加激烈的存量競(jìng)爭(zhēng)，其尷尬程度不亞于當(dāng)年比小米晚了三四年才進(jìn)入手機(jī)市場(chǎng)的錘子科技、360 和格力等。

雷軍與李彥宏，會(huì)步入羅永浩、周鴻祎與董明珠當(dāng)年造手機(jī)的后塵嗎？

小米、百度自身的困局

除了整個(gè)市場(chǎng)的高速發(fā)展讓人不禁懷疑小米和百度的入場(chǎng)時(shí)機(jī)，同時(shí)兩者自身也存在較大的局限性，最大的問題就是都不夠 " 硬 "。

2013 年，嗅到未來氣息的百度從深度學(xué)習(xí)實(shí)驗(yàn)室中拆分自動(dòng)駕駛研發(fā)團(tuán)隊(duì)，次年啟動(dòng) " 百度無人駕駛汽車研發(fā)計(jì)劃 "，此后自動(dòng)駕駛事業(yè)部、Apollo 計(jì)劃紛至沓來。百度在自動(dòng)駕駛領(lǐng)域不斷深入，不過卻始終停留在軟件層面，雖然有投資、合作，但并沒有車企實(shí)際愿意將整套百度自動(dòng)駕駛技術(shù) " 落地 "。

蘋果曾找到寶馬、戴勒姆等頭部車企為其代工，都紛紛遭到拒絕，戴勒姆給出的理由是：" 不希望成為蘋果的富士康，同時(shí)為自己培養(yǎng)一個(gè)勁敵。"

車企不愿意與科技公司合作的原因還是擔(dān)心對(duì)方太過強(qiáng)勢(shì)。

同樣，當(dāng)初小鵬、理想也曾找到百度尋求投資，因?yàn)楸灰笫褂?Apollo 的自動(dòng)駕駛技術(shù)，而不了了之。

因此，即使李彥宏多次宣稱百度不造車，最終也不得不在今年初與吉利聯(lián)手成立合資公司。在集度品牌中，百度持股 55%，吉利持股 45%，而 " 集度 " 名字的由來也是 " 集百度 AI 能力之大成 "。集度 CEO 夏一平也曾在采訪中透露，百度將會(huì)在集度汽車中起主導(dǎo)作用。

吉利制造業(yè)經(jīng)驗(yàn)也確實(shí)為集度提供了不小的支持，使其在成立 207 天時(shí)，軟件團(tuán)隊(duì)就已基于 SIMU Car 與百度 Apollo 團(tuán)隊(duì)協(xié)作智能座艙以及智能駕駛功能的開發(fā)。另一邊的小米汽車卻才成立不久。

比如在底盤上，集度有現(xiàn)成的 SEA 浩瀚純電動(dòng)架構(gòu)，減少了研發(fā)時(shí)間同時(shí)也有一定保證，但這個(gè)架構(gòu)對(duì)于吉利來說更像是一張萬能牌。

此前吉利方面曾透露，該架構(gòu)未來將應(yīng)用至領(lǐng)克、吉利、幾何、極星、smart 等 7 個(gè)品牌，在研車型超過了 16 款。這些車型中不僅有吉利旗下品牌還包括外部品牌，這意味著吉利原意就是希望將該架構(gòu)與其他車企共享。

極星汽車是吉利與沃爾沃共同打造，smart 品牌則由奔馳和吉利共同持股，眾多合作企業(yè)以及吉利旗下領(lǐng)克、極氪、幾何等品牌，很難看出吉利對(duì)集度有多上心。

另一邊，百度的目標(biāo)不會(huì)僅限于集度，反而與華為更相似，想作為車企一級(jí)供應(yīng)商的身份參與新能源領(lǐng)域。

華為不造車是因?yàn)楸苊馀c車企形成競(jìng)爭(zhēng)，不過在通信技術(shù)、三電、自動(dòng)駕駛等領(lǐng)域均有技術(shù)沉淀，也找到了不少的合作企業(yè)使其深度參與進(jìn)造車流程。

這樣看，集度的存在似乎有些尷尬，百度需要集度來展示肌肉，又不能通過集度讓其余車企感到戒備，阻礙車企與 Apollo 的合作。

小米雖然 " 硬 " 一些，但其在造車方面的經(jīng)驗(yàn)仍然欠缺。

9 月初，在小米汽車公司成立的合影照片中共出現(xiàn)了 17 個(gè)人，其中僅有李田原 1 人有一定車企背景，此前曾仍寶馬 i/M 部門擔(dān)任外飾設(shè)計(jì)師，其余均為造車 " 門外漢 "。即便胡崢楠后續(xù)加入，整個(gè)公司的汽車人員占比依然太少。

當(dāng)然小米有雷軍、有龐大的研發(fā)團(tuán)隊(duì)、有品牌效應(yīng)、有充足的資金，這是他們獨(dú)有的優(yōu)勢(shì)，但是窗口期一旦錯(cuò)過，那么小米突圍的難度將會(huì)呈幾何倍數(shù)上升。

不過，如果只從當(dāng)下來看，小米汽車項(xiàng)目對(duì)于小米線下渠道建設(shè)確實(shí)有一定的正向推動(dòng)。

一位小米線下經(jīng)銷商告訴光子星球，開設(shè)一家小米之家，其毛利只有 11% 左右，除去人工成本和房租根本就不賺錢，但是自己之所以還是還選擇去試一試，是看到了小米的汽車也快了，雖然賣手機(jī)不賺錢，但是再過幾年賣車也許很賺錢。

結(jié)語

2020 年第三季脫口秀大會(huì)上，楊蒙恩形容脫口秀像太平天國(guó)，遍地是大王，短暫又輝煌。

同樣，新能源格局遠(yuǎn)未塵埃落定，即使各個(gè)企業(yè)愛為自己冠上 " 某某領(lǐng)域銷量冠軍 "，但也免不了以后或許會(huì)成為 " 短暫又輝煌的大王 "，所有想要分一口蛋糕的企業(yè)仍有機(jī)會(huì)。

集度與小米也有機(jī)會(huì)，只是隨著整個(gè)行業(yè)的加速，留給兩者的時(shí)間不多了。