金融科技降低了金融服務成本，提高了金融服務效率，有效助力普惠金融，金融科技的不斷發(fā)展也給中國監(jiān)管帶來了新的挑戰(zhàn)。

10月9日，在國際清算銀行（BIS）監(jiān)管大型科技公司國際會議上，央行行長易綱表示，中國持續(xù)彌補監(jiān)管制度的“短板”，陸續(xù)出臺了推動平臺經(jīng)濟規(guī)范健康持續(xù)發(fā)展的措施，體現(xiàn)為：金融作為特許行業(yè)，必須持牌經(jīng)營；建立適當?shù)姆阑饓?，避免金融風險跨部門、跨行業(yè)傳播；斷開金融信息和商業(yè)信息之間的不當連接，防止“數(shù)據(jù)-網(wǎng)絡效應-金融業(yè)務”的閉環(huán)效應產(chǎn)生壟斷。

金融科技帶來五方面挑戰(zhàn)

金融科技的不斷發(fā)展給中國監(jiān)管當局帶來了新的挑戰(zhàn)。

易綱在會上指出，一是無牌或超范圍從事金融業(yè)務。中國頭部平臺公司在開展電商、支付、搜索等各類服務時，獲得用戶的身份、賬戶、交易、消費、社交等海量信息，繼而識別判斷個人信用狀況，以“助貸”名義與金融機構開展信貸業(yè)務合作，相當于未經(jīng)許可開展個人征信業(yè)務。頭部平臺公司在同一個平臺上提供理財、信貸、保險等金融服務，放大了金融風險跨產(chǎn)品、跨市場傳染的可能性。

二是支付業(yè)務存在違規(guī)行為。過去，中國平臺公司下設的支付機構可分別與上百家商業(yè)銀行連接并開立賬戶，帶來結算最終性問題，甚至可能引發(fā)系統(tǒng)性風險。部分平臺公司違規(guī)將客戶沉淀的備付金投資于多類金融資產(chǎn)。平臺公司還在支付鏈路中嵌套“花唄”“借唄”等信貸業(yè)務，誤導消費者。

三是通過壟斷地位開展不正當競爭。平臺公司天然具備“贏者通吃”屬性，可能引發(fā)市場壟斷，降低創(chuàng)新效率。國內(nèi)部分平臺公司通過交叉補貼等方式搶占市場，獲得市場支配地位后實行排他性政策，如排斥競爭對手進入平臺、提供服務，二維碼支付業(yè)務僅支持科技集團內(nèi)部相關APP掃碼支付等。

四是威脅個人隱私和信息安全。為了獲得平臺公司的金融服務，中國的消費者往往需要向其提供個人信息。大型平臺公司存在過度收集、甚至濫用消費者信息的情況，不利于消費者信息安全和隱私保護。

五是挑戰(zhàn)傳統(tǒng)銀行業(yè)的經(jīng)營模式和競爭力。易綱強調，一方面，中國商業(yè)銀行在服務場景和渠道、客戶信息以及資金等方面曾享受顯著的傳統(tǒng)競爭優(yōu)勢，近年來各類互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品的快速發(fā)展對此造成挑戰(zhàn)，加速了銀行存款的分流，但并未納入相應的監(jiān)管。另一方面，中國有約4000家中小銀行，自身資源有限，只能依賴大型科技公司提供的技術和平臺進行客戶維護、信用分析和風險控制，可能削弱獲客能力和產(chǎn)品競爭力。

三條監(jiān)管實踐

為了應對上述挑戰(zhàn)，中國持續(xù)彌補監(jiān)管制度的“短板”，陸續(xù)出臺了推動平臺經(jīng)濟規(guī)范健康持續(xù)發(fā)展的措施。

易綱稱，中國始終秉承以下三條理念：一是始終堅持“兩個毫不動搖”，支持民營經(jīng)濟、互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟和數(shù)字經(jīng)濟健康發(fā)展；二是不斷增強政策透明度和可預期性，保護產(chǎn)權和知識產(chǎn)權，保護隱私，促進公平競爭；三是堅持市場化、法治化、國際化方向，創(chuàng)造良好營商環(huán)境，擴大高水平對外開放，在數(shù)字領域強化科技創(chuàng)新國際合作。

易綱強調，相關舉措集中體現(xiàn)為以下三條監(jiān)管實踐：一是金融作為特許行業(yè)，必須持牌經(jīng)營；二是建立適當?shù)姆阑饓?，避免金融風險跨部門、跨行業(yè)傳播；三是斷開金融信息和商業(yè)信息之間的不當連接，防止“數(shù)據(jù)-網(wǎng)絡效應-金融業(yè)務”的閉環(huán)效應產(chǎn)生壟斷。

在支付業(yè)務方面，2016年，人民銀行要求切斷支付機構與商業(yè)銀行的“兩兩直連”，以提升支付交易透明度，跨商業(yè)銀行清算必須通過央行的基礎設施來完成。

易綱表示，去年底以來，金融監(jiān)管機構要求斷開支付工具與其平臺上的其他金融產(chǎn)品的不當連接，使支付業(yè)務回歸本源。未來將繼續(xù)強化支付領域監(jiān)管。

在審慎監(jiān)管方面，2020年9月，金融控股公司管理制度建立，要求開展金融業(yè)務的平臺公司依法設立金融控股公司，將集團內(nèi)從事銀行、證券、保險等金融活動的機構全部納入金控公司監(jiān)管。

“這有助于落實金融業(yè)務與科技服務相隔離的要求。下一步，我們將落實好金融控股公司監(jiān)管，實施并表管理，規(guī)范關聯(lián)交易，加強審慎監(jiān)管?！币拙V稱。

在金融業(yè)務必須持牌經(jīng)營方面，平臺公司開展金融業(yè)務，應遵循“同樣業(yè)務，同樣監(jiān)管”原則。易綱表示，人民銀行要求平臺公司全面剝離與個人征信相關的業(yè)務，通過持牌個人征信機構向金融機構提供信用信息服務，化信息壟斷為信息共享。下一步，將繼續(xù)完善有關制度，落實個人征信等金融業(yè)務持牌經(jīng)營。

此外，在強化反壟斷監(jiān)管、維護公平競爭秩序方面，中國在2021年出臺了平臺經(jīng)濟領域的反壟斷指南，強化反壟斷和防止資本無序擴張。針對平臺公司在支付領域的不正當競爭行為，推動大型互聯(lián)網(wǎng)平臺公司開放封閉場景，在支付方式上給消費者更多選擇，從而為中小企業(yè)創(chuàng)造發(fā)展空間。

易綱說，未來，我們將發(fā)揮好與反壟斷部門的監(jiān)管合力，遏制濫用市場優(yōu)勢地位的壟斷行為，積極應對算法歧視等新型壟斷問題。

在強化數(shù)據(jù)保護、保障消費者權益方面，自2016年起，中國陸續(xù)出臺了《網(wǎng)絡安全法》《數(shù)據(jù)安全法》和《個人信息保護法》，著手治理信息收集和“霸王條款”，督促金融機構嚴格按照合法、正當、最小必要原則收集、使用和保管用戶信息，充分保障個人隱私和消費者知情權、同意權、異議權、投訴權等合法權益。9月30日，人民銀行發(fā)布了《征信業(yè)務管理辦法》，在征信領域規(guī)范了個人信息保護及信息主體各項合法權益。

易綱強調，下一步，將在確保個人隱私和數(shù)據(jù)安全的前提下，探索實現(xiàn)更精準的數(shù)據(jù)確權，更便捷的數(shù)據(jù)交易，更合理的數(shù)據(jù)使用，繼續(xù)激發(fā)市場主體活力和科技創(chuàng)新能力。