關(guān)心“養(yǎng)老投資”的小伙伴要注意了，上周末，個(gè)人養(yǎng)老金三大重磅政策接連發(fā)布，個(gè)人養(yǎng)老金投資迎來(lái)新變化！就在上周五（11月4日），人社部等五部委聯(lián)合發(fā)布《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》（以下簡(jiǎn)稱《實(shí)施辦法》）。同一天，期盼已久的《個(gè)人養(yǎng)老金投資公開(kāi)募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱《暫行規(guī)定》）也正式出臺(tái)，標(biāo)志著個(gè)人養(yǎng)老金投資公募基金業(yè)務(wù)正式落地施行；此外還有11月3日發(fā)布的《關(guān)于個(gè)人養(yǎng)老金有關(guān)個(gè)人所得稅政策的公告》同樣值得關(guān)注，《公告》明確提出，自2022年1月1日起對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施遞延納稅優(yōu)惠政策。（參考來(lái)源：新華社，2022.11.04；人力資源和社會(huì)保障部官網(wǎng)，2022.11.04）

這三份重磅文件的出臺(tái)，讓個(gè)人養(yǎng)老金制度按下了“加速鍵”。養(yǎng)老金投資又被稱為“有遠(yuǎn)見(jiàn)的投資”，對(duì)每個(gè)人來(lái)說(shuō)都意義深遠(yuǎn)。咱們今天就來(lái)解讀一下，最新落地的政策都明確了哪些重要內(nèi)容？又給養(yǎng)老投資帶來(lái)哪些新變化？

01

明確市場(chǎng)最關(guān)注的六個(gè)核心問(wèn)題

在上周末落地的養(yǎng)老金政策文件中，《實(shí)施辦法》是分量頗重的一份，明確了大家比較關(guān)注的幾個(gè)核心問(wèn)題：

一是參保范圍。和4月21日發(fā)布的《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見(jiàn)》相同，只要參加了城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)或城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的，都可以參加個(gè)人養(yǎng)老金制度。

二是賬戶開(kāi)立。首先，通過(guò)全國(guó)統(tǒng)一線上服務(wù)入口或者商業(yè)銀行渠道，在信息平臺(tái)開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶；之后選擇一家銀行開(kāi)立或指定原有賬戶作為自己的個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶。這兩個(gè)賬戶都是唯一的而且互相對(duì)應(yīng)，通過(guò)商業(yè)銀行可以一次性開(kāi)立這兩個(gè)賬戶。

三是賬戶變更。個(gè)人養(yǎng)老金賬戶有且只有一個(gè)，但卻可以在不同商業(yè)銀行之間變更。

四是繳納額度。參加人每年繳納個(gè)人養(yǎng)老金額度上限為1.2萬(wàn)，可以按月、分次或者按年度繳納，繳費(fèi)額度按自然年度累計(jì)，次年重新計(jì)算。

五是投資品種。賬戶資金可以自主決定購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品的品種和金額，包括理財(cái)產(chǎn)品、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和公募基金等等。

六是稅收優(yōu)惠。參加人可以通過(guò)國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)等全國(guó)統(tǒng)一線上服務(wù)入口或者商業(yè)銀行渠道，獲取享受稅收優(yōu)惠政策的繳費(fèi)憑證。（上述來(lái)源：人力資源和社會(huì)保障部官網(wǎng)，2022.11.04；人民融媒體，2022.11.04）

02

更多符合要求的公募產(chǎn)品將成為養(yǎng)老投資新選擇

如果說(shuō)《實(shí)施辦法》是對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金制度的進(jìn)一步明確，那么《暫行規(guī)定》就是個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)完成頂層設(shè)計(jì)后，在公募基金領(lǐng)域出臺(tái)的重要配套政策。這份文件對(duì)于想要購(gòu)買(mǎi)養(yǎng)老基金產(chǎn)品的投資者來(lái)說(shuō)比較重要，小夏這里也跟大家梳理了四個(gè)要點(diǎn)——

首先，拓寬了個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品范圍。第一，個(gè)人養(yǎng)老金可以投資的基金產(chǎn)品為最近4個(gè)季度末規(guī)模不低于5000萬(wàn)元或者上一季度末規(guī)模不低于2億元的養(yǎng)老目標(biāo)基金；第二，待個(gè)人養(yǎng)老金制度全面推開(kāi)后，將納入投資風(fēng)格穩(wěn)定、投資策略清晰、運(yùn)作合規(guī)穩(wěn)健且適合個(gè)人養(yǎng)老金長(zhǎng)期投資的股票、混合、債券基金及FOF等；第三，后續(xù)還會(huì)逐步納入適合個(gè)人養(yǎng)老金長(zhǎng)期投資需求的其他基金。相較此前的征求意見(jiàn)稿，落地文件極大拓寬了個(gè)人養(yǎng)老金基金的準(zhǔn)入門(mén)檻，讓更多優(yōu)質(zhì)公募產(chǎn)品成為養(yǎng)老投資的新選擇。

其次，鼓勵(lì)大家在積累期長(zhǎng)期投資、領(lǐng)取期長(zhǎng)期領(lǐng)取，這有助于投資者養(yǎng)老投資習(xí)慣的養(yǎng)成。同時(shí)還引導(dǎo)了行業(yè)推行長(zhǎng)周期考核機(jī)制，市場(chǎng)預(yù)計(jì)此舉可能會(huì)對(duì)基金投資風(fēng)格造成較大影響，未來(lái)基金公司會(huì)更加注重“長(zhǎng)跑”業(yè)績(jī)。

再者，個(gè)人養(yǎng)老金基金的費(fèi)率優(yōu)惠。政策要求，個(gè)人養(yǎng)老金基金單設(shè)份額，只面向個(gè)人養(yǎng)老賬戶的投資者，不收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)，可以豁免申購(gòu)限制和申購(gòu)費(fèi)用，還可以對(duì)管理費(fèi)和托管費(fèi)實(shí)施一定費(fèi)率優(yōu)惠。

最后，還回答了“怎么取”問(wèn)題，當(dāng)基金份額贖回時(shí)，應(yīng)轉(zhuǎn)入個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶，為未來(lái)服務(wù)個(gè)人養(yǎng)老投資、提供資產(chǎn)配置解決方案預(yù)留空間，進(jìn)一步為老百姓的養(yǎng)老投資“保駕護(hù)航”。（上述參考：中國(guó)基金報(bào)，2022.11.04；中國(guó)證券報(bào)，2022.11.04），當(dāng)基金份額贖回時(shí)，應(yīng)轉(zhuǎn)入個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶，為未來(lái)服務(wù)個(gè)人養(yǎng)老投資、提供資產(chǎn)配置解決方案預(yù)留空間，進(jìn)一步為老百姓的養(yǎng)老投資“保駕護(hù)航”。（上述參考：中國(guó)基金報(bào)，2022.11.04；中國(guó)證券報(bào)，2022.11.04）

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