子公司與分公司是現(xiàn)代大公司企業(yè)經(jīng)營(yíng)組織的重要形式。一家公司為什么安排它的某些附屬單位作為子公司，而另一些附屬單位又作為分公司?子公司與分公司，到底哪個(gè)才是公司在設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的上上之選呢?在回答這些問(wèn)題之前，我們先來(lái)看看分公司和子公司的特點(diǎn)：

(一)分公司

分公司與總公司的關(guān)系雖然同子公司與母公司的關(guān)系有些類(lèi)似。但分公司的法律地位與子公司完全不同，它沒(méi)有獨(dú)立的法律地位。分公司是總公司下屬的直接從事業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的分支機(jī)構(gòu)或附屬機(jī)構(gòu)。雖然分公司有公司字樣，但它不是真正意義上的公司。因?yàn)榉止静痪哂衅髽I(yè)法人資格，不具有獨(dú)立的法律地位，不獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。

(二)子公司

子公司是與母公司相對(duì)應(yīng)的法律概念。子公司具有法人資格，可以獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任，這是子公司與分公司的重要區(qū)別。

母公司、子公司各為獨(dú)立的法人并且子公司受母公司的實(shí)際控制。根據(jù)股東會(huì)多數(shù)表決原則，擁有股份越多，越能夠取得對(duì)公司事務(wù)的決定權(quán)。母公司控制子公司通常就是基于股權(quán)的占有或控制協(xié)議。母公司對(duì)子公司的一切重大事項(xiàng)擁有實(shí)際上的決定權(quán)，其中尤為重要的是能夠決定子公司董事會(huì)的組成。另外除股份控制方式之外，通過(guò)訂立某些特殊契約或協(xié)議而使某一公司處于另一公司的支配之下，也可以形成母公司、子公司的關(guān)系。

(三)稅收角度的區(qū)別

設(shè)立分公司
還是通過(guò)控股形式組建子公司，在納稅規(guī)定上就有很大不同。由于分公司不是一個(gè)獨(dú)立法人，它實(shí)現(xiàn)的盈虧要同總公司合并計(jì)算納稅，而子公司是一個(gè)獨(dú)立法人，母、子公司應(yīng)分別納稅，而且子公司只有在稅后利潤(rùn)中才能按股東占有的股份進(jìn)行股利分配。一般說(shuō)來(lái)，如果組建的公司一開(kāi)始就可盈利，設(shè)立子公司就更為有利。在子公司盈利的情況下，可享受到當(dāng)?shù)卣峁┑母鞣N稅收優(yōu)惠和其他經(jīng)營(yíng)優(yōu)惠。如果組建的公司在經(jīng)營(yíng)初期發(fā)生虧損，那么組建分公司就更為有利，可減輕總公司的稅收負(fù)擔(dān)。

子公司與分公司是現(xiàn)代大公司企業(yè)經(jīng)營(yíng)組織的重要形式。一家公司為什么安排它的某些附屬單位作為子公司，而另一些附屬單位又作為分公司?這恐怕最主要要從稅收籌劃的角度來(lái)分析，因?yàn)樵谑袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的條件下，一切合法的有利于提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的措施均是企業(yè)考慮的重點(diǎn)，而選擇有利于納稅優(yōu)惠的組織形式，正是達(dá)到這一目標(biāo)的重要途徑之一。

世界各國(guó)(包括我國(guó))對(duì)子公司和分公司在稅收待遇等方面有著許多不同的規(guī)定，這就為企業(yè)或跨國(guó)公司設(shè)立附屬企業(yè)的組織形式提供了選擇空間。[page]

1、設(shè)立子公司的好處：

(1)在東道國(guó)同樣只負(fù)有有限的債務(wù)責(zé)任(有時(shí)需要母公司擔(dān)保);

(2)子公司向母公司報(bào)告企業(yè)成果只限于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)方面，而分公司則要向總公司報(bào)告全面情況;

(3)子公司是獨(dú)立法人，其所得稅計(jì)征獨(dú)立進(jìn)行。子公司可享受東道國(guó)給其居民公司提供的包括免稅期在內(nèi)的稅收優(yōu)惠待遇，而分公司由于是作為企業(yè)的組成部分之一派住國(guó)外，東道國(guó)大多不愿為其提供更多的優(yōu)惠;

(4)東道國(guó)運(yùn)用稅率低于居住國(guó)時(shí)，子公司的累積利潤(rùn)可得到遞延納稅的好處;

(5)子公司利潤(rùn)匯回母公司要比分公司靈活的多，這等于母公司的投資所得、資本利得可以持留在子公司，或者可經(jīng)選擇稅負(fù)較輕的時(shí)候匯回，得到額外的稅收利益。

(6)許多國(guó)家對(duì)子公司向母公司支付的股息規(guī)定減征或免征預(yù)提稅。

2、對(duì)設(shè)立分公司的好處

(1)分公司一般便于經(jīng)營(yíng)，
財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度
的要求也比較簡(jiǎn)單;

(2)分公司承擔(dān)成本費(fèi)用可能要比子公司節(jié)省;

(3)分公司不是獨(dú)立法人，就流轉(zhuǎn)稅在所在地繳納，利潤(rùn)由總公司合并納稅。在經(jīng)營(yíng)初期，分公司往往出現(xiàn)虧損，但其虧損可以沖抵總公司的利潤(rùn)，減輕稅收負(fù)擔(dān);

(4)分公司交付給總公司的利潤(rùn)通常不必繳納預(yù)提稅;

(5)分公司與總公司之間的資本轉(zhuǎn)移，因不涉及所有權(quán)變動(dòng)，不必負(fù)擔(dān)稅收。

上述可見(jiàn)，子公司和分公司的稅收利益存在著較大差異，公司企業(yè)在選擇組織形式時(shí)應(yīng)細(xì)心比較、統(tǒng)籌考慮、正確籌劃。但總體上看兩種組織形式最重要的區(qū)別在于：

子公司是獨(dú)立的法人實(shí)體，在設(shè)立國(guó)被視為居民納稅人，通常要承擔(dān)與該國(guó)其它公司一樣的全面納稅義務(wù)。分公司不是獨(dú)立的法人實(shí)體，在設(shè)立分公司的所在國(guó)被視為非居民納稅人，只承擔(dān)有限的納稅義務(wù)。分公司發(fā)生的利潤(rùn)與虧損要與總公司合并計(jì)算，即“合并報(bào)表”。我國(guó)稅法也規(guī)定，公司的下屬分支機(jī)構(gòu)繳納所得都有兩種形式：一是獨(dú)立申報(bào)納稅;一是合并到總公司匯總納稅。而采用哪種形式繳稅則取決于公司下屬分支機(jī)構(gòu)的性質(zhì)--是否為
企業(yè)所得稅
獨(dú)立的納稅義務(wù)人。

這里必須指出，境外分公司與總公司利潤(rùn)合并計(jì)算，所影響的是居住國(guó)的稅收負(fù)擔(dān)，至于作為分公司所在的東道國(guó)，往往照樣要對(duì)歸屬于分公司本身的收入課稅，這就是實(shí)行所謂收入來(lái)源
稅收管轄權(quán)
。而設(shè)立在境內(nèi)分公司則不存在這個(gè)問(wèn)題，對(duì)這一點(diǎn)企業(yè)在稅籌劃時(shí)應(yīng)加以關(guān)注。

子公司是與母公司相對(duì)應(yīng)的法律概念。母公司是指擁有另一公司一定比例以上的股份或通過(guò)協(xié)議方式能夠?qū)α硪还緦?shí)行實(shí)際控制的公司。子公司是指一定比例以上的股份被另一公司所擁有或通過(guò)協(xié)議方式受到另一公司實(shí)際控制的公司。子公司具有法人資格，可以獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任，這是子公司與分公司的重要區(qū)別。 (1)子公司受母公司的實(shí)際控制。所謂實(shí)際控制是指母公司對(duì)子公司的一切重大事項(xiàng)擁有實(shí)際上的決定權(quán)，其中尤為重要的是能夠決定子公司董事會(huì)的組成。在未經(jīng)他人同意的情況下，母公司自己就可以通過(guò)行使權(quán)力而任命董事會(huì)的多名董事。某些信托機(jī)構(gòu)雖然擁有公司的大量股份，但并不參與對(duì)公司事務(wù)的實(shí)際控制，因而不屬于母公司。 (2)母公司與子公司之間的控制關(guān)系是基于股權(quán)的占有或控制協(xié)議。根據(jù)股東會(huì)多數(shù)表決原則，擁有股份越多，越能夠取得對(duì)公司事務(wù)的決定權(quán)。因此，一個(gè)公司如果擁有了另一公司50%以上的股份，就必然能夠?qū)υ摴緦?shí)行控制。但實(shí)際上由于股份的分散，只要擁有一定比例以上的股份，就能夠獲股東會(huì)表決權(quán)的多數(shù)，即可取得控制的地位。除股份控制方式之外，通過(guò)訂立某些特殊契約或協(xié)議而使某一公司處于另一公司的支配之下，也可以形成母公司、子公司的關(guān)系。 (3)母公司、子公司各為獨(dú)立的法人。雖然子公司處于受母公司實(shí)際控制的地位，許多方面都要受到母公司的管理，有的甚至類(lèi)似母公司的分支機(jī)構(gòu)，但法律上，子公司仍是具有法人地位的獨(dú)立公司企業(yè)，它有自己的公司名稱(chēng)和公司章程，并以自己的名義進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其財(cái)產(chǎn)與母公司的財(cái)產(chǎn)彼此獨(dú)立，各有自己的
資產(chǎn)負(fù)債表
。在財(cái)產(chǎn)責(zé)任上，子公司和母公司也各以自己所有財(cái)產(chǎn)為限承擔(dān)各自的財(cái)產(chǎn)責(zé)任，互不連帶。 　　通過(guò)持有其他公司一定比例以上的股份而對(duì)其實(shí)行控制的公司，又稱(chēng)控股公司。母公司與控股公司是可以通用的兩個(gè)概念，子公司也可以通過(guò)控制其他公司一定比例以上的股份而成為控股公司，被控股的公司成為孫公司。母公司通過(guò)控制眾多的子公司、孫公司而成為龐大的公司集團(tuán)。母公司只要通過(guò)較少的資本就可以利用子公司的資本購(gòu)買(mǎi)別的公司，組建起金字塔型的公司集團(tuán)模式
設(shè)立分公司
需提交以下材料： 1、你的分公司的
法定代表人
簽署的分支機(jī)構(gòu)設(shè)立登記申請(qǐng)書(shū); 2、你的分公司的企業(yè)章程復(fù)印件; 3、你的分公司的
企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照
復(fù)印件; 4、你的分公司的股東會(huì)要求設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的決議; 5、辦事處的住所證明文件，如果是租用的，提供房租合同，及出租方的房產(chǎn)證復(fù)印件; 6、你的分公司負(fù)責(zé)人的任職證明文件; 7、經(jīng)營(yíng)范圍涉及前置審批的還需提交相應(yīng)的許可證明。 以上復(fù)印件都需蓋章確認(rèn)。[page]

第十四條
設(shè)立子公司
應(yīng)當(dāng)符合《
公司法
》和《公司登記管理?xiàng)l例》規(guī)定的條件和程序。除國(guó)家授權(quán)投資的公司可投資設(shè)立全資子公司(即國(guó)有獨(dú)資的子公司)外，公司不得設(shè)立全資子公司。

公司不得設(shè)立非公司的
企業(yè)法人
，也不得向非公司
企業(yè)
投資入股，但非公司企業(yè)改建為公司或者公司兼并非公司企業(yè)并按《公司法》將其規(guī)范為分公司或者子公司的除外。

當(dāng)一個(gè)企業(yè)要進(jìn)行跨地區(qū)經(jīng)營(yíng)時(shí)，常見(jiàn)的做法就是在其它地區(qū)設(shè)立下屬機(jī)構(gòu)，即開(kāi)辦子公司或分公司。

從法律上講，子公司屬于獨(dú)立法人，而分公司則不屬于獨(dú)立法人，它們之間的不同在于：

一是設(shè)立手續(xù)不同，在外地創(chuàng)辦獨(dú)立核算子公司，需要辦理許多手續(xù)，設(shè)立程序復(fù)雜，開(kāi)辦費(fèi)用也較大，而
設(shè)立分公司
的程序比較簡(jiǎn)單，費(fèi)用開(kāi)支比較少;

二是核算和納稅形式不同，子公司是獨(dú)立核算并獨(dú)立申報(bào)納稅，當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)比較喜歡，而分公司不是獨(dú)立法人，由總公司進(jìn)行核算盈虧和統(tǒng)一納稅，如有盈虧，分公司和總公司可以相互抵扣后才交納所得稅。

三是稅收優(yōu)惠不同，子公司承擔(dān)全面納稅義務(wù)，分公司只承擔(dān)有限納稅義務(wù)。子公司是獨(dú)立法人可以享受免稅期限、優(yōu)惠政策等在內(nèi)的各種優(yōu)惠政策;而分公司作為非獨(dú)立法人，則不能享受這些優(yōu)惠政策。

設(shè)立子公司
應(yīng)符合《公司法》和《條例》規(guī)定的條件和程序。只有國(guó)家授權(quán)投資的公司可投資設(shè)立全資子公司(即國(guó)有獨(dú)資的子)其他公司只能設(shè)立
有限責(zé)任公司
或
股份有限公司
形式的控股子公司。

設(shè)立子公司的規(guī)定：

1、子公司是指一定比例以上股份被另一公司持有或通過(guò)協(xié)議方式受到另一公司實(shí)際控制的公司。雖然子公司受母公司的控制，但在法律上，子公司仍是具有法人地位的獨(dú)立企業(yè)。它有自己的名稱(chēng)和章程，并以自己的名義進(jìn)行業(yè)務(wù)活動(dòng)，其財(cái)產(chǎn)與母公司的財(cái)產(chǎn)彼此獨(dú)立，對(duì)各自的債務(wù)各自負(fù)責(zé)，互不連帶。

2、子公司依法獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。子公司在經(jīng)濟(jì)上受母公司的支配與控制，但在法律上，子公司是獨(dú)立的法人。子公司的獨(dú)立性主要表現(xiàn)在：擁有獨(dú)立的名稱(chēng)和公司章程;具有獨(dú)立的組織機(jī)構(gòu);擁有獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)，能夠自負(fù)盈虧，獨(dú)立核算;以自己的名義進(jìn)行各類(lèi)民事經(jīng)濟(jì)活動(dòng);獨(dú)立承擔(dān)公司行為所帶來(lái)的一切后果與責(zé)任。

【行政許可事項(xiàng)】
證券公司
設(shè)立子公司審批

【關(guān)于依據(jù)、條件、程序、期限的規(guī)定】

《證券法》第122條：設(shè)立證券公司，必須經(jīng)國(guó)務(wù)院
證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)
審查批準(zhǔn)。未經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。

《證券法》第124條：設(shè)立證券公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

(一)有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程;

(二)主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近三年無(wú)重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣二億元;

(三)有符合本法規(guī)定的注冊(cè)資本;

(四)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格;

(五)有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度;

(六)有合格的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和業(yè)務(wù)設(shè)施;

(七)法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

《證券法》第128條：國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理證券公司設(shè)立申請(qǐng)之日起六個(gè)月內(nèi)，依照法定條件和法定程序并根據(jù)審慎監(jiān)管原則進(jìn)行審查，作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定，并通知申請(qǐng)人;不予批準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明理由。證券公司設(shè)立申請(qǐng)獲得批準(zhǔn)的，申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的期限內(nèi)向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記，領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照。證券公司應(yīng)當(dāng)自領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起十五日內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證。未取得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證，證券公司不得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。

《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第8條：設(shè)立證券公司，應(yīng)當(dāng)具備《公司法》、《證券法》和本條例規(guī)定的條件，并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第9條：證券公司的股東應(yīng)當(dāng)用貨幣或者證券公司經(jīng)營(yíng)必需的非貨幣財(cái)產(chǎn)出資。證券公司股東的非貨幣財(cái)產(chǎn)出資總額不得超過(guò)證券
公司注冊(cè)
資本的30%。

證券公司股東的出資，應(yīng)當(dāng)經(jīng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)資并出具證明;出資中的非貨幣財(cái)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估。

在證券公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，證券公司的債權(quán)人將其債權(quán)轉(zhuǎn)為證券公司股權(quán)的，不受本條第一款規(guī)定的限制。

《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第11條：證券公司應(yīng)當(dāng)有3名以上在證券業(yè)擔(dān)任高級(jí)管理人員滿(mǎn)2年的高級(jí)管理人員。

《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第12條：證券公司設(shè)立時(shí)，其業(yè)務(wù)范圍應(yīng)當(dāng)與其財(cái)務(wù)狀況、內(nèi)部控制制度、合規(guī)制度和人力資源狀況相適應(yīng);······。[page]

《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第16條：國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)下列申請(qǐng)進(jìn)行審查，并在下列期限內(nèi)，作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的書(shū)面決定：

(一)對(duì)在境內(nèi)設(shè)立證券公司或者在境外設(shè)立、收購(gòu)或者參股證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)，自受理之日起6個(gè)月;······。

《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第17條：······。證券公司在取得公司登記機(jī)關(guān)頒發(fā)或者換發(fā)的證券公司或者境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照后，應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)頒發(fā)或者換發(fā)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證。經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證應(yīng)當(dāng)載明證券公司或者境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)的證券業(yè)務(wù)范圍。

未取得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證，證券公司及其境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)不得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)?！ぁぁぁぁぁ?。

《證券公司設(shè)立子公司試行規(guī)定》第2條：本規(guī)定所稱(chēng)子公司是指依照《公司法》和《證券法》設(shè)立，由一家證券公司控股，經(jīng)營(yíng)經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)的單項(xiàng)或者多項(xiàng)證券業(yè)務(wù)的證券公司。

《證券公司設(shè)立子公司試行規(guī)定》第4條：經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，證券公司可以設(shè)立全資子公司，也可以與符合《證券法》規(guī)定的證券公司股東條件的其他投資者共同出資設(shè)立子公司。

前款規(guī)定的其他投資者應(yīng)當(dāng)有益于子公司健全治理結(jié)構(gòu)，提高競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)子公司持續(xù)規(guī)范發(fā)展。屬于金融機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)在技術(shù)合作、人員培訓(xùn)、管理服務(wù)或者營(yíng)銷(xiāo)渠道等方面具備一定優(yōu)勢(shì)。

《證券公司設(shè)立子公司試行規(guī)定》第5條：證券公司設(shè)立子公司，應(yīng)當(dāng)符合下列審慎性要求：

(一)最近十二個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，最近一年凈資本不低于12億元人民幣;

(二)具備較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)管理能力，設(shè)立子公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)、
證券承銷(xiāo)
與保薦或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，最近一年公司經(jīng)營(yíng)該業(yè)務(wù)的市場(chǎng)占有率不低于行業(yè)中等水平;

(三)具備健全的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制機(jī)制，能夠有效防范證券公司與其子公司之間出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)傳遞和利益沖突;

(四)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的其他要求。

申請(qǐng)?jiān)O(shè)立全資子公司時(shí)提交的材料

1、子公司出資人的
法定代表人
或者授權(quán)代表簽署的申請(qǐng)報(bào)告及其附件

2、符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的子公司章程草案

3、可行性研究報(bào)告及其附件

4、作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告(如果涉及)

5、子公司擬任董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席和高級(jí)管理人員的任職資格證明文件或者任職資格申請(qǐng)文件

6、由中國(guó)境內(nèi)
律師事務(wù)所
出具的法律意見(jiàn)書(shū)及其附件，以及律師事務(wù)所及律師的執(zhí)業(yè)證書(shū)

7、子
公司名稱(chēng)
預(yù)先核準(zhǔn)通知書(shū)

8、證券公司《關(guān)于申請(qǐng)
設(shè)立子公司
的承諾》

9、中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的其他文件

同時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)提交減少相應(yīng)業(yè)務(wù)種類(lèi)的申請(qǐng)及相關(guān)材料，具體如下：

1、證券公司減少業(yè)務(wù)種類(lèi)的申請(qǐng)表

2、證券公司關(guān)于設(shè)立子公司并減少業(yè)務(wù)種類(lèi)的股東(大)會(huì)決議

3、證券公司擬減少業(yè)務(wù)的了結(jié)計(jì)劃以及平穩(wěn)處理客戶(hù)相關(guān)事項(xiàng)的方案

申請(qǐng)?jiān)O(shè)立非全資子公司時(shí)提交的材料

證券公司
申請(qǐng)?jiān)O(shè)立非全資子公司，除上述材料外，還須提交下列材料：

1、出資人關(guān)于
設(shè)立子公司
的合同

2、持有百分之五以上股權(quán)的出資人近三年的審計(jì)報(bào)告和
財(cái)務(wù)報(bào)表
(按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則須編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)提交母公司和合并財(cái)務(wù)報(bào)表)，以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師和具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)業(yè)證書(shū)復(fù)印件(證券公司出資人可以免予提交);持有百分之五以下股權(quán)的出資人最近一年的審計(jì)報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)表，以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師和會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)業(yè)證書(shū)復(fù)印件

3、子公司的
股權(quán)結(jié)構(gòu)
圖(逐層追溯至最終權(quán)益持有人)

4、子公司除證券公司以外的其他出資人《關(guān)于入股XX公司(子公司名稱(chēng))有關(guān)情況的說(shuō)明與承諾》

5、《直接持有或者間接控制子公司5%以上股權(quán)的自然人情況申報(bào)表》及上述自然人的背景資料(居民身份證、戶(hù)籍證明、護(hù)照、國(guó)外長(zhǎng)期居留權(quán)證明、學(xué)歷證書(shū)復(fù)印件)

設(shè)立分公司
的程序

1、《企業(yè)設(shè)立登記申請(qǐng)書(shū)》《企業(yè)設(shè)立登記申請(qǐng)表》、《投資者名錄》、《企業(yè)負(fù)責(zé)人登記表》、《企業(yè)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所證明》等表格;

2、《名稱(chēng)預(yù)先核準(zhǔn)申請(qǐng)書(shū)》及《企業(yè)名稱(chēng)預(yù)先核準(zhǔn)通知書(shū)》;

3、《指定(委托)書(shū)》;

4、總公司撥款證明;

5、公司對(duì)分公司負(fù)責(zé)人的任命文件，負(fù)責(zé)人不是本地的需要提供暫住證復(fù)印件;

6、加蓋公司公章的《
企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照
》復(fù)印件;

7、總
公司章程
(應(yīng)提交經(jīng)公司登記機(jī)關(guān)備案并己加蓋登記機(jī)關(guān)菱形章的章程)復(fù)印件;

8、公司撥付給分公司使用的資金數(shù)額證明文件;

9、
經(jīng)營(yíng)范圍
涉及前置審批項(xiàng)目的，應(yīng)提交有關(guān)審批部門(mén)的批準(zhǔn)文件

先要符合設(shè)立
綜合類(lèi)證券公司
的相關(guān)條件：

(1)根據(jù)《證券法》有關(guān)規(guī)定，設(shè)立綜合類(lèi)
證券公司
，必須具備下列條件：
注冊(cè)資本
最低限額為人民幣5億元;主要管理人員和業(yè)務(wù)人員必須具有證券從業(yè)資格;有固定的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和合格的交易設(shè)施;有健全的管理制度和規(guī)范的自營(yíng)業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分業(yè)管理的體系。

(2)根據(jù)《證券公司管理辦法》，設(shè)立綜合類(lèi)證券公司除應(yīng)當(dāng)具備證券法規(guī)定的上述條件外，還應(yīng)當(dāng)符合以下要求：有規(guī)范的業(yè)務(wù)分開(kāi)管理制度，確保各類(lèi)業(yè)務(wù)在人員、機(jī)構(gòu)、信息和賬戶(hù)等方面有效隔離;具備相應(yīng)證券從業(yè)資格的從業(yè)人員不少于50人，并有相應(yīng)的會(huì)計(jì)、法律、計(jì)算機(jī)專(zhuān)業(yè)人員;有符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)、業(yè)務(wù)資料報(bào)送系統(tǒng);中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

還要同時(shí)滿(mǎn)足：注冊(cè)資本不少于人民幣5億元;具備
投資銀行
類(lèi)證券從業(yè)資格的從業(yè)人員不少于10人。

日前，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布了《關(guān)于修改<外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則>的決定》(證監(jiān)會(huì)令第52號(hào))和修訂后的《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》以及新制定的《證券公司設(shè)立子公司試行規(guī)定》。中國(guó)證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)監(jiān)管部負(fù)責(zé)人就《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》修改的原因、主要修改內(nèi)容、外資參股的條件和程序以及《證券公司設(shè)立子公司試行規(guī)定》的主要內(nèi)容等問(wèn)題回答了記者提問(wèn)。

問(wèn)：修改《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》的原因和制定《證券公司設(shè)立子公司試行規(guī)定》的背景是什么?

答：修改《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》和制定《證券公司設(shè)立子公司試行規(guī)定》是促進(jìn)我國(guó)證券行業(yè)對(duì)外開(kāi)放和創(chuàng)新發(fā)展的又一重大舉措。近幾年，隨著我國(guó)資本市場(chǎng)基礎(chǔ)性制度改革的積極推進(jìn)和市場(chǎng)的持續(xù)發(fā)展，證券公司的財(cái)務(wù)狀況和治理水平顯著改善，境外金融類(lèi)機(jī)構(gòu)和其它投資者參股我國(guó)證券公司的意愿也明顯增強(qiáng)。為適應(yīng)我國(guó)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放的新形勢(shì)，積極穩(wěn)妥地自主推進(jìn)我國(guó)證券公司對(duì)外開(kāi)放，我們著手研究對(duì)《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》進(jìn)行修改。其直接原因主要有兩方面：一是2002年6月頒布的《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》，有些規(guī)定已與當(dāng)前證券業(yè)對(duì)外開(kāi)放的實(shí)際需要不相適應(yīng)，需要及時(shí)修改、補(bǔ)充和完善;二是近兩年來(lái)，《證券法》、《公司法》等法律法規(guī)相繼修改，《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》的部分條款已滯后于現(xiàn)行法律法規(guī)的規(guī)定，需要及時(shí)修改以保持一致性。

制定《證券公司設(shè)立子公司試行規(guī)定》的主要考慮：首先，順應(yīng)證券公司集團(tuán)化、專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)管理的需要。實(shí)踐中也已經(jīng)出現(xiàn)個(gè)別證券公司通過(guò)控股子公司進(jìn)行集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)的情況。其次，現(xiàn)有的法規(guī)對(duì)規(guī)范證券公司設(shè)立子公司的行為及其與子公司之間關(guān)系的規(guī)定尚屬空白，需要完善這方面的配套監(jiān)管規(guī)則。第三，隨著證券公司綜合治理工作的結(jié)束，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將恢復(fù)受理合資證券公司的設(shè)立申請(qǐng)，還將逐步擴(kuò)大其業(yè)務(wù)范圍。合資證券公司作為證券公司的子公司同樣適用《證券公司設(shè)立子公司試行規(guī)定》，這體現(xiàn)了證券公司相關(guān)法規(guī)政策適用的一致性原則。

問(wèn)：《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》修改的內(nèi)容主要有哪些?

答：2002年6月頒布的原《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》共28條，此次修改了其中的16條，新增1條，修訂后的《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》共29條。修改的內(nèi)容主要有五個(gè)方面：一是將外資參股證券公司中取得證券從業(yè)資格的人數(shù)要求，從原來(lái)的不少于50人降低至不少于30人;二是放寬了外資參股證券公司境外股東的條件，從原來(lái)的境外股東限于證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，放寬到金融機(jī)構(gòu)和一般機(jī)構(gòu)投資者，并將境外股東持續(xù)經(jīng)營(yíng)年限從原來(lái)的十年以上降低為五年以上;三是取消了外資參股證券公司組織形式為有限責(zé)任公司的限制;四是明確了境外投資者參股上市內(nèi)資證券公司的合法途徑、股東資格和持股比例;五是修改了滯后于現(xiàn)行法律、法規(guī)規(guī)定的部分條款。[page]

與原規(guī)則相比，修訂后的《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》規(guī)定的外資參股內(nèi)資證券公司的準(zhǔn)入條件更為寬松、參股渠道更為多樣、監(jiān)管機(jī)制更為適當(dāng)，體現(xiàn)了我國(guó)積極穩(wěn)妥、循序漸進(jìn)地實(shí)施證券業(yè)對(duì)外開(kāi)放的一貫政策。

問(wèn)：境內(nèi)、外股東共同出資設(shè)立外資參股證券公司，有哪些條件和程序?

答：境內(nèi)、外股東共同出資設(shè)立外資參股證券公司，應(yīng)當(dāng)具備《證券法》和《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》規(guī)定的條件，有符合規(guī)定的注冊(cè)資本、從業(yè)人員、管理機(jī)制、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所和業(yè)務(wù)設(shè)施等。境外股東應(yīng)當(dāng)具備《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》第七條規(guī)定的條件，包括持續(xù)經(jīng)營(yíng)五年以上，近三年未受重大處罰、各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)符合規(guī)定等，且至少有一名境外股東是具有金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)資格的機(jī)構(gòu);境外股東直接持有和間接控制的股權(quán)比例不超過(guò)三分之一。

境內(nèi)股東應(yīng)當(dāng)有一名是內(nèi)資證券公司，且其持有外資參股證券公司股權(quán)的比例不低于三分之一。外資參股證券公司作為內(nèi)資證券公司的子公司，該內(nèi)資證券公司還應(yīng)當(dāng)符合《證券公司設(shè)立子公司試行規(guī)定》第五條規(guī)定的條件;其境外股東也應(yīng)當(dāng)符合《證券公司設(shè)立子公司試行規(guī)定》的有關(guān)規(guī)定。

申請(qǐng)?jiān)O(shè)立外資參股證券公司，應(yīng)當(dāng)由內(nèi)資證券公司向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)，提交申請(qǐng)文件。申請(qǐng)文件應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確和完整。中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)申請(qǐng)文件進(jìn)行審查。獲得批準(zhǔn)的，境內(nèi)、外股東應(yīng)當(dāng)自中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)文件簽發(fā)之日起六個(gè)月內(nèi)，足額繳付出資或者提供約定的合作條件，選舉董事、監(jiān)事，聘任高級(jí)管理人員，向工商行政管理機(jī)關(guān)申領(lǐng)營(yíng)業(yè)執(zhí)照。外資參股證券公司應(yīng)當(dāng)自營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起15個(gè)工作日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)《經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證》。中國(guó)證監(jiān)會(huì)自接到符合要求的申請(qǐng)文件之日起15個(gè)工作日內(nèi)作出決定，符合規(guī)定條件的，頒發(fā)《經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證》。

問(wèn)：境外投資者參股上市內(nèi)資證券公司，有哪些條件和程序?

答：境外投資者可以依照法律法規(guī)以及《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》的規(guī)定，參股上市內(nèi)資證券公司。參股的途徑有兩種：

一是境外投資者與上市內(nèi)資證券公司建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)持有上市內(nèi)資證券公司股份。上市內(nèi)資證券公司在外資依法參股后，其經(jīng)批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)范圍不變。在
控股股東
為內(nèi)資股東的前提下，上市內(nèi)資證券公司不受至少有一名內(nèi)資股東的持股比例不低于三分之一的限制。

二是境外投資者可以依法通過(guò)
證券交易
所的證券交易，持有上市內(nèi)資證券公司股份。在此情況下，境外投資者直接持有和間接控制上市內(nèi)資證券公司股份達(dá)5%以上(含5%)的，應(yīng)當(dāng)按照法律、法規(guī)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，履行報(bào)告、暫停交易等義務(wù)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)依據(jù)《證券法》第129條的規(guī)定，對(duì)境外投資者持有證券公司5%以上股權(quán)的股東資格進(jìn)行審查。股東資格未獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的，境外投資者應(yīng)當(dāng)在規(guī)定期限內(nèi)將其持有的上市內(nèi)資證券公司的股份降低至5%以下。[page]

單個(gè)境外投資者持有(包括直接持有和間接控制)上市內(nèi)資證券公司股份的比例不得超過(guò)20%，全部境外投資者持有(包括直接持有和間接控制)上市內(nèi)資證券公司股份的比例不得超過(guò)25%。

問(wèn)：《證券公司設(shè)立子公司試行規(guī)定》的適用范圍是什么?證券公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立子公司有哪幾種形式?

答：《證券公司設(shè)立子公司試行規(guī)定》的適用范圍包括兩種情形：一是證券公司設(shè)立的經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的子公司;二是證券公司通過(guò)受讓、認(rèn)購(gòu)股權(quán)等方式控股其他證券公司。對(duì)于證券公司控股
證券投資基金
管理公司、期貨公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、直接投資機(jī)構(gòu)等公司的，法律、行政法規(guī)和規(guī)章有規(guī)定的，適用其規(guī)定;沒(méi)有規(guī)定的參照本規(guī)定執(zhí)行。

在此還需要說(shuō)明一下，《證券公司設(shè)立子公司試行規(guī)定》的發(fā)布并不是要求符合條件的證券公司都設(shè)立子公司，各證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的實(shí)際情況和持續(xù)規(guī)范發(fā)展的目標(biāo)，合理審慎地確定和完善經(jīng)營(yíng)管理組織模式。

根據(jù)《證券公司設(shè)立子公司試行規(guī)定》第四條的規(guī)定，證券公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立子公司有兩種形式：一是設(shè)立全資子公司;二是與符合《證券法》規(guī)定的證券公司股東條件的其他投資者共同出資設(shè)立子公司，其他投資者為境外股東的，還應(yīng)當(dāng)符合《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》規(guī)定的條件。

問(wèn)：子公司的股東應(yīng)當(dāng)符合哪些監(jiān)管要求?

答：為了保證子公司的股東具備為子公司提供有效支持的能力、保障子公司的質(zhì)量和良好的發(fā)展基礎(chǔ)，促進(jìn)證券公司的持續(xù)健康發(fā)展，《證券公司設(shè)立子公司試行規(guī)定》對(duì)子公司的控股股東及參股股東提出了審慎性監(jiān)管要求?！蹲C券公司設(shè)立子公司試行規(guī)定》第五條對(duì)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立子公司的證券公司在風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)、凈資本、經(jīng)營(yíng)管理能力、市場(chǎng)影響力、治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制機(jī)制等方面提出了審慎性要求，規(guī)定最近一年凈資本不低于12億，最近十二個(gè)月風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合要求，設(shè)立子公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)、證券承銷(xiāo)與保薦或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的證券公司，其最近一年經(jīng)營(yíng)該業(yè)務(wù)的市場(chǎng)占有率不低于行業(yè)中等水平。

此外，《證券公司設(shè)立子公司試行規(guī)定》第四條對(duì)子公司參股股東提出了應(yīng)當(dāng)有益于子公司健全治理結(jié)構(gòu)，提高競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)子公司持續(xù)規(guī)范發(fā)展的要求。子公司參股股東是金融機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)在技術(shù)合作、人員培訓(xùn)、專(zhuān)業(yè)管理等方面具備一定優(yōu)勢(shì)，與子公司的發(fā)展存在戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)。子公司參股股東是境外股東的，還應(yīng)當(dāng)符合《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》的條件。

問(wèn)：子公司擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍需要符合什么樣的監(jiān)管要求?[page]

答：根據(jù)《證券公司設(shè)立子公司試行規(guī)定》第七條的規(guī)定，子公司申請(qǐng)擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍可以有兩種方式：一是子公司自己申請(qǐng)擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍;二是由子公司的股東申請(qǐng)另設(shè)子公司經(jīng)營(yíng)增加的證券業(yè)務(wù)。

子公司申請(qǐng)擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，應(yīng)當(dāng)防范證券公司與子公司之間的利益沖突和風(fēng)險(xiǎn)傳遞，有利于專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)和持續(xù)健康發(fā)展。子公司申請(qǐng)擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，應(yīng)當(dāng)符合持續(xù)經(jīng)營(yíng)五年以上，信譽(yù)良好，最近三年無(wú)重大違法違規(guī)記錄，最近十二個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，具有持續(xù)盈利能力和較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)管理能力，最近一年主要業(yè)務(wù)的市場(chǎng)占有率不低于行業(yè)中等水平等審慎性要求。外資參股證券公司申請(qǐng)擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍應(yīng)當(dāng)在我國(guó)對(duì)外開(kāi)放承諾的范圍內(nèi)，并符合《證券公司設(shè)立子公司試行規(guī)定》的條件。

問(wèn)：《證券公司設(shè)立子公司試行規(guī)定》對(duì)證券公司及其子公司提出了哪些監(jiān)管要求?

答：由于目前國(guó)內(nèi)證券公司的集團(tuán)化、專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)管理仍處于起步階段，相關(guān)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)不足，此次《證券公司設(shè)立子公司試行規(guī)定》對(duì)證券公司及其子公司的監(jiān)管要求重點(diǎn)明確了主要的原則性規(guī)定。

一是同業(yè)禁止的要求，即證券公司與其子公司、受同一證券公司控制的子公司之間不得經(jīng)營(yíng)存在利益沖突或者競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的同類(lèi)業(yè)務(wù);二是子公司股東的股權(quán)與公司表決權(quán)和董事推薦權(quán)相適應(yīng)，即子公司的股東應(yīng)當(dāng)按照出資比例或者持有股份的比例行使表決權(quán)和董事推薦權(quán)，禁止子公司及其股東通過(guò)協(xié)議或者其他安排約定不按出資比例或者持有股份的比例行使表決權(quán)和董事推薦權(quán);三是禁止相互持股的情形，即子公司不得直接或者間接持有其控股股東、受同一證券公司控股的其他子公司的股權(quán)或股份，或者以其他方式向其控股股東、受同一證券公司控股的其他子公司投資;四是規(guī)定證券公司不得利用其控股地位損害子公司、子公司其他股東和子公司客戶(hù)的合法權(quán)益;五是要求建立風(fēng)險(xiǎn)隔離制度，要求證券公司與其子公司、受同一證券公司控制的子公司之間應(yīng)當(dāng)建立合理必要的隔離墻制度，防止風(fēng)險(xiǎn)傳遞和利益沖突。

此外，《證券公司設(shè)立子公司試行規(guī)定》第十四條要求證券公司及其子公司除單獨(dú)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送年度報(bào)告、監(jiān)管報(bào)表和有關(guān)資料外，證券公司還應(yīng)當(dāng)在合并計(jì)算其子公司的財(cái)務(wù)及業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送前述資料。證券公司及其子公司單獨(dú)計(jì)算、以合并數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)計(jì)算的凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的要求。

問(wèn)：證券行業(yè)對(duì)外開(kāi)放還有哪些措施?

答：允許外資參股比例在33%以下的合資資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和合資投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)按照有關(guān)法規(guī)和監(jiān)管要求的規(guī)定，從事相應(yīng)的證券服務(wù)業(yè)務(wù)。例如，上述合資資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)具備法律、法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的條件的，可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)從事證券相關(guān)評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，包括
上市公司
發(fā)行的公司債券的評(píng)級(jí)業(yè)務(wù);中國(guó)證監(jiān)會(huì)將按照《證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》等規(guī)定進(jìn)行審核，符合條件的予以核準(zhǔn)。[page]

在證券業(yè)對(duì)外開(kāi)放的實(shí)施過(guò)程中，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將認(rèn)真評(píng)估合資證券機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)情況及其對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)的影響，并根據(jù)評(píng)估結(jié)果適時(shí)調(diào)整對(duì)外開(kāi)放的政策措施，不斷完善相關(guān)法規(guī)，改進(jìn)和加強(qiáng)監(jiān)管工作。今后一個(gè)時(shí)期，我國(guó)證券業(yè)對(duì)外開(kāi)放工作將始終堅(jiān)持循序漸進(jìn)、安全可控、競(jìng)爭(zhēng)合作、互利共贏的基本原則，以積極務(wù)實(shí)的態(tài)度，平穩(wěn)有序地持續(xù)推進(jìn)。