?快遞行業(yè)“野蠻人”極兔再也無法被忽視。

這些年，極兔快遞如同一只瘋狂奔跑的兔子，不僅在東南亞國家市場上站穩(wěn)腳跟、具有重要影響力，而且也通過為人所詬病的低價策略在國內(nèi)快遞業(yè)中撕開了一個口子。

2015年起家于印度尼西亞，后又進入到越南、馬來西亞、菲律賓和泰國等國；今年2月底，極兔瞄準(zhǔn)了拉美市場，起網(wǎng)墨西哥；5月24日，極兔快遞又宣布，在巴西正式起網(wǎng)運營。區(qū)別于國內(nèi)大多數(shù)快遞公司，極兔是依托于東南亞國家的市場成長壯大起來的一個品牌，早在2017年11月，極兔快遞便已成為印尼單量排名第二的快遞公司；2021年10月，極兔快遞又以69億元的價格收購了百世集團的國內(nèi)快遞業(yè)務(wù)，繼續(xù)攪弄國內(nèi)快遞江湖的競爭格局。

曾通過低價策略占領(lǐng)市場份額的極兔快遞，也經(jīng)歷著持續(xù)性戰(zhàn)略虧損，市場上曾曝出極兔2020年單月虧損高達6億元傳聞，此外，因“低價傾銷”被監(jiān)管部門勒令整改、有割加盟商韭菜之嫌等負面信息也一路與極兔如影隨形。

更重要的是，最先從東南亞起家，近兩年選擇進軍國內(nèi)市場，2022年又陸續(xù)瞄準(zhǔn)了中東、南美國家市場，極兔全球化擴張之旅，還能持續(xù)多久？在爭議中一路前行，極兔的遠行之路，終點又在何方？

01 無法忽視的OPPO基因與烙印????

談及極兔快遞過往發(fā)展史，東南亞發(fā)家史往往只是媒體會點出，卻缺乏一些行事脈絡(luò)和細節(jié)支撐的過往，但毫不諱言，只有搞清楚極兔如何從東南亞起家，才能弄清楚它日后策略打法和發(fā)展邏輯。

2015年5月，OPPO印尼區(qū)首席執(zhí)行官李杰在雅加達OPPO新品發(fā)布會上，宣布將要離開OPPO，創(chuàng)辦一家名為“J&T Express”的快遞公司，也就是現(xiàn)在的極兔。

之所以跨到物流行業(yè)，某種程度上來自于李杰在印尼業(yè)務(wù)遇到的痛點。

一個較為典型的例子是，在當(dāng)?shù)貢c祝伊斯蘭教的重要節(jié)日——齋月節(jié)，期間消費端會異?；鸨?，但供給端尤其是物流方面，因為集體放假，印尼當(dāng)?shù)匚锪鞴径紩＿\10天左右。從商業(yè)來看，齋月節(jié)恰是像OPPO這種手機廠商銷售高峰期，物流停運使其產(chǎn)品交付率大受影響。

求人不如求己，李杰便萌生了自己做物流的想法。J&T的成立使李杰在OPPO產(chǎn)品交付方面少了很多后顧之憂，并逐漸化被動為主動。

李杰作為只身帶領(lǐng)OPPO團隊開辟印尼手機市場的大將，2013年，他搭建了輻射整個印尼市場的OPPO經(jīng)銷商隊伍。龐大而又可靠的經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)、穩(wěn)定的OPPO產(chǎn)品貨源保障、OPPO里預(yù)裝極兔手機應(yīng)用程序…極兔在多重層面都獲得了來自O(shè)PPO帶來的資源加持。

也許更為重要的是，李杰將植根于OPPO的基因移植到了極兔上——即極致追求效率，即便它以損失“正常商業(yè)規(guī)則”為代價，恰恰這點造就了極兔野蠻生長力。

針對此前每逢佳節(jié)必停運痛點，李杰率領(lǐng)極兔帶頭實行每周7天、每天24小時服務(wù)制度，客服也隨時在線解答用戶問題。針對倉庫和配送點也制定了嚴苛于競爭對手的標(biāo)準(zhǔn)：所有營業(yè)時間（朝八晚五）到達倉庫的包裹必須在當(dāng)天轉(zhuǎn)出，非營業(yè)時間到達的包裹在次日8點送達配送點，配送點收到包裹必須馬上由快遞員發(fā)出，當(dāng)天不能剩余。

反觀印尼本地一家較為主流的快遞公司JNE，它此前的慣常做法是：倉庫如果在當(dāng)天下午或者晚上收到貨，一般會推遲到第二個工作日才交給快遞員進行派送。

本土市場的痛點，成就了極兔的快速逆襲。

02? 巨頭夾縫中用價格戰(zhàn)擴張全球

在巨頭出海一片紅海之勢下，為什么極兔能突圍？這里就不得不提印尼市場。

在一眾東南亞國家中，印尼對商業(yè)和效率偏愛，并在現(xiàn)實中走在前列，2014年，年富力強的佐科當(dāng)選印尼總統(tǒng)；2016年，提出大力發(fā)展電商行業(yè)，放開了對于外資的諸多限制，過去常被拒之門外的境外資本，只要投資額超過800萬美元或創(chuàng)造千名就業(yè)，就能100%持股印尼電商企業(yè)。

政策鼓舞下，印尼很快成為國內(nèi)電商巨頭下注對象。阿里對被稱呼為“印尼淘寶”的Tokopedia投資11億美元，聞風(fēng)而動的京東也火速進入印尼市場，騰訊持股的Shopee也全力進攻印尼市場。

盡管巨頭盤踞，但印尼電商行業(yè)并未形成巨頭割據(jù)局面，這種充分競爭也給極兔帶來了較多合作機會，除了Lazada、Tokopedia和Shopee這種巨頭玩家，印尼本地電商初創(chuàng)企業(yè)也是極兔的合作對象。

2019年，在印尼站穩(wěn)腳跟的極兔開始進軍泰國市場，前半年起網(wǎng)建倉，2019年年底，極兔已在泰國構(gòu)建起了較為健全的物流網(wǎng)絡(luò)。不過，看中這塊市場的不只是極兔。

國內(nèi)的百世快遞（目前已被極兔收購）開始起網(wǎng)，東南亞本土公司嘉里物流在泰國成立的子公司Kerry也加入戰(zhàn)局，泰國本土的閃電達正準(zhǔn)備擴大規(guī)模。

▲圖：印尼街頭

為了搶奪市場份額，極兔用大規(guī)模營銷和降價策略開啟戰(zhàn)火：長期投放地鐵廣告、推出包括“1～3公斤之內(nèi)9.9泰銖包郵”在內(nèi)的多種低價促銷活動…這讓Kerry和其他市場玩家都“被迫”加入價格戰(zhàn)中。

一度越來越“卷”，2021年，百世國際和菜鳥聯(lián)手啟動中國至泰國、越南、柬埔寨的全鏈路跨境直送服務(wù)；同年，百世國際推出“最快48小時內(nèi)達”的中國至新馬泰特快跨境物流服務(wù)。截至目前，中通快遞也已在包括越南、柬埔寨、老撾、緬甸、新加坡、泰國在內(nèi)的6個東南亞國家布局了本土快遞業(yè)務(wù)。

不過，相比其他對手，順豐也許才是真正令極兔警惕的巨頭。

2021年9月，順豐斥資146億元收購了嘉里物流51.5%股份，后者是東南亞最大的第三方物流公司之一，這是國內(nèi)物流發(fā)展史上最大的一筆收購案，彼時廣受外界關(guān)注。收購?fù)昙卫镂锪?，順豐明確表達過這樣的發(fā)展意圖：未來會借助嘉里物流在東南亞成熟的本土配送網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，合力打造東南亞的區(qū)域快遞網(wǎng)絡(luò)。

今年8月，業(yè)內(nèi)流出了一份順豐面向東南亞市場的“戰(zhàn)狼計劃”，在這份尚未得到官方證實的文件中，順豐針對東南亞銷售專職人員設(shè)計了一套獎懲制度，主要針對新加坡、越南、馬來西亞、印度尼西亞、泰國、菲律賓等流向的出口業(yè)務(wù)，意在提升銷售人員的積極性。

對于極兔而言，價格戰(zhàn)讓其快速走到臺前，但強敵環(huán)伺，圍追堵截之下，其處境并非如明面上“燈火通明”。

03? 爭議中的極兔還能跑多遠?????

事實上，作為起家并依托于東南亞的一家快遞公司，國際業(yè)務(wù)是支撐起極兔估值，甚至推動其走向上市的核心故事。但誠如上文所言，隨著近幾年物流巨頭紛紛押注東南亞戰(zhàn)場，極兔快遞的“后院”開始變得不再安寧，甚至有“失火”的危險。

極兔掌舵人李杰的銷售能力已在帶領(lǐng)OPPO開辟印尼市場的過程中得到證實，他手下的團隊曾常年位居OPPO銷售貢獻冠軍寶座，只是，過于強悍的銷售能力也有其一體兩面，這種一體兩面的效應(yīng)使得極兔始終在爭議聲中前行著。

比如，極兔剛殺回國內(nèi)市場，便開始在行業(yè)內(nèi)大打價格戰(zhàn)，更曾引發(fā)過關(guān)于加盟商“流血出局”的諸多爭議。據(jù)說酒量不錯的李杰，常常在酒桌上說出過這樣一句話：“加盟商先準(zhǔn)備好虧兩年”，這被外界解讀成隱含著兩層含義，一是彰顯了極兔準(zhǔn)備開打價格戰(zhàn)、先用虧損策略搶奪市場的意圖；二是加盟商尤其是普通加盟商將成為這波虧損策略的實際買單者。

根據(jù)北青深一度的報道，2020年，如果發(fā)從北京到甘肅敦煌30公斤的個人快遞，極兔的價格預(yù)估為186元，而圓通的預(yù)估價格為192元，申通、中通的預(yù)估價格是366元，韻達的預(yù)估價格最高，為453元。

一位極兔的加盟商曾算過一筆賬，算上各種費用，得差不多100萬元才能維持運轉(zhuǎn)（一個營業(yè)網(wǎng)點）；另一位極兔的前加盟商阿華曾承包廣東省河源市下設(shè)的縣級網(wǎng)點，但從2019年年末開門，到2020年10月關(guān)門期間，網(wǎng)點始終處于虧損狀態(tài)。尤其令阿華倍感失望的是，本以為會有的扶持政策一直都沒有出現(xiàn)，這使得極兔普通加盟商的生存境況雪上加霜。

某種程度上，銷售上的強悍之風(fēng)也演變成了極兔在實際業(yè)務(wù)推進過程中的野蠻和激進。譬如剛在國內(nèi)起網(wǎng)后不久，極兔快遞便做到了深度覆蓋。原因在于，通過各種策略，極兔通過代管代派觸達到了很多通達系可以到的地方，甚至某些通達系公司到不了的鄉(xiāng)鎮(zhèn)，極兔也借助其他通達系的渠道一起下去了。

但這種做法無疑是對通達系的一種“侵犯”，通達系多年來辛苦鋪就的觸達末端的鏈路為極兔快遞的瘋狂擴張做了“嫁衣”，不僅如此，極兔還在用低價策略瘋狂的搶量。于是，這引發(fā)了通達系公司對于極兔的圍堵：某通達系快遞總部曾下發(fā)通知，要求全網(wǎng)各網(wǎng)點禁止代理極兔速遞業(yè)務(wù)。

激進擴張的極兔看起來越來越野蠻，最終其“低價傾銷”的動作招致了監(jiān)管部門的注意和介入，后者下發(fā)文件勒令其進行整改。直到今年年中，負面新聞依然伴隨著極兔：極兔江蘇網(wǎng)點被爆欠薪跑路的新聞登上了微博熱搜，這使得李杰不得不陷入安撫客戶情緒這樣的“一線業(yè)務(wù)”中。

而據(jù)國家郵政局的數(shù)據(jù)，2022年Q1快遞服務(wù)公眾滿意度排名中，極兔處于墊底位置?？梢哉f，極兔在相當(dāng)長時間像是一只為了野望不斷四處出擊的兔子，為了達成目標(biāo)，它有足夠的血性和闖勁，但過猶不及，如何在企業(yè)多重發(fā)展維度上做到平衡和取舍至關(guān)重要。

從這個意義來看，它在卡塔爾世界杯選中的品牌代言人梅西倒是提供了一些可供學(xué)習(xí)的側(cè)面。眾所周知，作為巨星的梅西在球壇上擁好人緣，他并不強勢，更多是以強悍球技來征服外界，領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)格也屬于潤物細無聲，且不執(zhí)著于對于速度、爆發(fā)力，而是知進退，懂時機。

如今，梅西登上冠軍的寶座，極兔也需重思如何講好出海故事。

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快遞價格戰(zhàn)“內(nèi)卷”之下又有一家快遞公司被迫“出局”。

????近日，百世集團和極兔速遞共同宣布達成戰(zhàn)略合作意向，百世集團同意其在國內(nèi)的快遞業(yè)務(wù)以約68億元人民幣（合11億美元）的價格轉(zhuǎn)讓給極兔速遞。

????快遞行業(yè)的這場并購意味著價格戰(zhàn)告一段落，行業(yè)有望迎來新格局。

????快遞100CEO雷中南對《證券日報》記者表示，對于整個快遞行業(yè)而言，“野蠻人”極兔在獲得入場券之后，快遞行業(yè)將從群雄逐鹿進入巨頭爭霸階段。

????快遞專家、貫鑠資本CEO趙小敏對《證券日報》記者表示，快遞低價競爭已經(jīng)不可持續(xù)，需要打出新牌來應(yīng)對，快遞業(yè)高質(zhì)量發(fā)展已經(jīng)成為各方利益相關(guān)者的共識。

????百世或淪為阿里棄子

????快遞市場格局生變

????低價競爭的行業(yè)背景下，百世快遞被淘汰并不意外。

????2020年前，百世快遞的低價策略還可以撬動業(yè)務(wù)量增速超越同行，但2020年一季度后，該公司單票收入進一步下臺階，業(yè)務(wù)量增速不斷低于同行;2021年二季度單票收入降幅18%，市場份額較2020年末下降2個百分點左右。

????2020年，極兔速遞進入中國市場。作為新入局者，極兔速遞開始通過低價策略搶占市場，各大快遞公司為了保住市場份額，價格戰(zhàn)越演愈烈。盡管受疫情影響，快遞業(yè)務(wù)量不斷創(chuàng)新高，但由于快遞單價越來越低，快遞公司紛紛陷入增收不增利的窘境。

????財報顯示，2015年至2020年，百世快遞凈虧損分別為10.59億元、13.63億元、12.28億元、5.08億元、2.19億元、20.51億元。2021年上半年公司更是虧損10.74億元，資產(chǎn)負債率高達94%。

????互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)資深分析師司新穎向《證券日報》記者表示，百世快遞經(jīng)過長期經(jīng)營的掙扎，仍未完成自我“造血”，相較阿里系其它快遞品牌而言，淪為棄子，只是時間問題。

????“極兔此舉意味著以資本換取時間成本、以整合完成市場圈占的戰(zhàn)略達成。極兔不斷復(fù)制閃電戰(zhàn)，一次次沖擊老牌快遞巨頭，撼動了原本企穩(wěn)的市場格局?！崩字心媳硎?，收購是你情我愿、各取所需的結(jié)果，對于阿里等大股東而言，這個結(jié)果是最好的選擇。

????快遞物流行業(yè)智庫ExpressHub首席分析師陳武強向《證券日報》記者表示，順豐、京東等頭部玩家的競爭壁壘依然堅固，極兔圈占市場份額，只是拿到了巨頭俱樂部的門卡，不代表其構(gòu)筑好自身壁壘。

????告別價格戰(zhàn)

????行業(yè)巨頭將加速轉(zhuǎn)型整合

????對于快遞行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，相關(guān)監(jiān)管政策正在加速出臺。

????2021年4月份，浙江省政府通過了《浙江省快遞業(yè)促進條例（草案）》，8月底，申通、中通、圓通、百世、韻達和極兔等6家快遞公司相繼宣布，從9月1日起每票派件費上漲0.1元。

????國家郵政局在關(guān)于2021年前三季度郵政行業(yè)經(jīng)濟運行情況的通報中指出，三季度以來，受末端派費上漲和成本上升等因素影響，快遞單價呈現(xiàn)環(huán)比上升，浙江、廣東、河北、福建、河南均出現(xiàn)上漲，其中浙江快遞價格連續(xù)三個月上漲。

????隨著“雙十一”的到來，各家快遞公司紛紛公布漲價通知，從11月1日起，派費上調(diào)0.1元每票，由發(fā)件方支付。

????與此同時，11月1日，2021年快遞業(yè)務(wù)旺季正式拉開帷幕。國家郵政局監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，11月1日全國共攬收快遞包裹5.69億件，同比增長28.54%。廣東省和浙江省快遞攬收量雙雙破1億件。

????受益于線上電商業(yè)務(wù)的發(fā)展，快遞業(yè)務(wù)量不斷創(chuàng)新高。而快遞企業(yè)想要獲得更多的業(yè)務(wù)量，靠價格戰(zhàn)恐難奏效，快遞行業(yè)持續(xù)已久的價格戰(zhàn)迎來拐點。

????“在未來行業(yè)巨頭競爭模型下，行業(yè)的價格競爭并不是唯一手段，可能走向品牌和服務(wù)競爭。”安信證券研究報告稱，快遞頭部化趨勢明顯，尾部企業(yè)經(jīng)營壓力較大，并購將會是未來競爭格局變化的重要途徑。

????雷中南也認為，快遞行業(yè)靠價格戰(zhàn)搶占市場是一種惡性循環(huán)。從百世的結(jié)局來看，從價格競爭走向信息化競爭，為用戶提供更好的服務(wù)，是快遞企業(yè)未來轉(zhuǎn)型的方向。

財經(jīng)網(wǎng)科技10月29日訊，據(jù)北京商報消息，百世集團和J&T極兔速遞（“極兔”）共同宣布達成戰(zhàn)略合作意向，百世集團同意其在國內(nèi)的快遞業(yè)務(wù)以約68億元人民幣（合11億美元）的價格轉(zhuǎn)讓給極兔。未來，百世將進一步聚焦快運、供應(yīng)鏈、國際核心物流業(yè)務(wù)，深耕綜合智慧供應(yīng)鏈服務(wù)。

百世集團創(chuàng)始人、董事長兼CEO周韶寧表示：“很高興與極兔達成戰(zhàn)略合作，我相信本次合作符合各方利益，有利于推動建立良性、積極的行業(yè)生態(tài)。一直以來，百世始終致力于以先進的信息技術(shù)和優(yōu)秀的運營能力，打造綜合智慧供應(yīng)鏈服務(wù)，為數(shù)字經(jīng)濟賦能。本次戰(zhàn)略合作也是為了更好地適應(yīng)新發(fā)展格局，執(zhí)行集團的長遠戰(zhàn)略規(guī)劃。百世將集中精力和資源，進一步推動供應(yīng)鏈、快運、國際業(yè)務(wù)的深度融合，加快業(yè)務(wù)的發(fā)展，打造國際化的綜合智慧供應(yīng)鏈服務(wù)?！?/p>

J&T極兔速遞執(zhí)行總裁樊蘇洲表示：“百世快遞積累了多年的行業(yè)經(jīng)驗，擁有良好的基礎(chǔ)建設(shè)和優(yōu)秀的加盟商網(wǎng)絡(luò)資源。本次收購優(yōu)勢互補，可以優(yōu)化雙方在中國市場的末端網(wǎng)絡(luò)布局，推進網(wǎng)絡(luò)精細化運營，為客戶提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，促進行業(yè)的健康良性成長?！?/p>

目前，雙方就轉(zhuǎn)讓相關(guān)事宜正在穩(wěn)步推進中。

每年雙11之前，快遞行業(yè)的消息就滿天飛，今年也不例外，近來，最引人注目的則是極兔速遞可能收購百世集團（BEST.US）旗下快遞業(yè)務(wù)的消息。

根據(jù)外媒消息，百世集團考慮出售快遞子公司，估值或至多達10億美元，接觸方則是極兔速遞和字節(jié)跳動。燃財經(jīng)從一位消息人士獲悉，兩個月前，極兔廣東省總部就已經(jīng)告訴他，極兔將會收購百世的快遞業(yè)務(wù)，“廣東省總有外資快遞經(jīng)驗，可能廣東這邊極兔做國際件，百世做國內(nèi)件?！?/p>

一位已經(jīng)畢業(yè)正在尋求工作的大學(xué)生說，極兔到他們高校宣講，其中就談到，極兔要收購百世快遞業(yè)務(wù)的消息。

對此，極兔速遞回應(yīng)燃財經(jīng)說，內(nèi)部沒有相關(guān)的消息同步，需要等待官方通知。百世是上市公司，有相關(guān)消息肯定會發(fā)公告。

百世集團成立于2007年，于2017年9月20日在美國紐交所上市，目前市值為8.12億美元?？爝f是百世集團物流業(yè)務(wù)的核心。財報顯示，2020年，百世集團全年實現(xiàn)營業(yè)收入300億元，其中，快遞業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入194.18億元，占比接近65%。

而極兔于2015年在東南亞成立，2020年3月才進去大陸市場，在今年4月完成了新一輪融資后，目前估值已經(jīng)達到78億美元。

多位業(yè)內(nèi)人士告訴燃財經(jīng)，極兔“收購”百世快遞業(yè)務(wù)的可能性極大?！鞍偈揽爝f業(yè)務(wù)管理混亂，越來越差，業(yè)務(wù)量下降，能出售給極兔，對雙方都好。畢竟百世的網(wǎng)點布局不錯，這么多年，也積累了不少物流方面的人才?！睒I(yè)內(nèi)人士醒醒介紹，雙方能否走到一起，阿里的態(tài)度，將是問題的關(guān)鍵。

阿里是百世集團最大的股東，也是公司的話事人，數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)過多輪投資后，截至2020年6月，阿里巴巴持有百世集團33%的股票，投票權(quán)占比也擴大至46.57%。2017年，京東以服務(wù)排名墊底為由，終止了與百世快遞的合作，也被外界解讀為，京東在拉黑阿里系。

而極兔的創(chuàng)始人李杰曾是OPPO印尼公司總經(jīng)理，陳明永則是它早期投資人之一。由于OPPO和拼多多背后都站著段永平，在外界看來，極兔與拼多多關(guān)系不一般。雖然拼多多數(shù)次否認，但事實上，目前極兔90%的業(yè)務(wù)也來自于拼多多。

“拼多多是阿里電商業(yè)務(wù)的強勁對手，在以前，親近拼多多的公司，在阿里系中幾乎都不受待見?！毙研颜f，此前，極兔是不在菜鳥體系內(nèi)的，也幾乎接不到淘系的單，這對于極兔的發(fā)展來說，是一個很大的阻礙?！叭绻ㄟ^收購百世快遞，可以順利接入淘系，極兔沒有理由拒絕?！?/p>

如今的互聯(lián)網(wǎng)，正在走向開放，按阿里CEO張勇的說法，“互聯(lián)互通是多個平臺參與者的共同關(guān)切?！币环矫?，阿里業(yè)務(wù)渴望融入微信生態(tài)，另一方面，阿里業(yè)務(wù)也要對外開放，比如電商業(yè)務(wù)，在物流方面，也要逐漸對京東物流，甚至極兔開放。

燃財經(jīng)觀察到，部分區(qū)域的極兔快遞員已經(jīng)開始派送來自淘寶平臺的電商件。此前，極兔速遞一直在謀求接入菜鳥網(wǎng)絡(luò)，菜鳥背后有國內(nèi)最大量的淘系運單。一位知情人士說，在互聯(lián)網(wǎng)開放的大背景下，菜鳥體系松動是遲早的事情，雙方都很有默契。

“如果阿里判斷，互聯(lián)網(wǎng)開放是大勢所趨，那么，把百世快遞賣給極兔，其實是一個不錯的選擇?！毙研驯硎?，百世集團近幾年一直在虧損，數(shù)據(jù)顯示，2017年到2020年，百世集團分別虧損了12.28億元、5.08億元、2.19億元和20.51億元?！耙郧埃趹?zhàn)略防御的需要，阿里需要百世，如果以后，大家都可以用社會化資源，對于阿里來說，百世其實是一個包袱?！?/p>

在中國物流學(xué)會特約研究員楊達卿看來，企業(yè)經(jīng)營，各種情況都有可能。極兔和百世，有機會走到一起，但能否真正牽手，還有很多不確定的因素。

不過，極兔顯然是很有心追百世的，極兔創(chuàng)始人李杰曾放言，要在2021年底實現(xiàn)日單量沖破4000萬票，2022年中沖擊上市，再用最短的時間成為位列中通、韻達之后的“中國加盟制快遞第三”。這說明，極兔的管理層對成為大公司是有預(yù)期的，而收購百世，顯然可以大大加快公司發(fā)展的進程。

通過收購或入股等方式，快速壯大自己，是可行之策。這種做法，在物流行業(yè)中并不鮮見，比如，2012年，申通收購天天快遞；2020年5月，韻達入股德邦物流，成為其第二大股東；2020年7月，中通收購了海爾集團旗下的日日順樂家智能快遞柜；今年9月28日，順豐正式完成對東南亞快遞巨頭嘉里物流的控股，持股51.8%；10月5日，匯森速運宣布與零擔(dān)快運企業(yè)壹米滴答宣布達成戰(zhàn)略投資合作，但實質(zhì)是收購與單獨控制，而匯森速運與極兔速遞有著莫大的淵源。

值得注意的是，物流是個重資產(chǎn)行業(yè)，投入巨大，玩家眾多，且大多是上市公司，早在2016年，中通、圓通、申通就先后完成上市，2017年，百世、韻達和順豐也先后上市，今年，京東物流也上市了。

在這個劇烈競爭的行業(yè)中，中小玩家生存環(huán)境堪憂，貝殼財經(jīng)記者梳理看到，2020年上半年，天天快遞營收5.61億元，虧損5.52億元，從2017年起天天快遞3年半時間內(nèi)虧損超40億元。在此之前，青旅快運、國通快遞、如風(fēng)達、亞風(fēng)快運等公司都一度被爆業(yè)務(wù)陷入停擺或被強制摘牌。

極兔作為新手，想要活下去，并走得更遠，盡可能籌措更多彈藥，進一步鞏固核心業(yè)務(wù)，都是必然的選擇。對于極兔來說，百世是個不錯的標(biāo)的，但是，極兔是不是百世的最好選擇？還有待觀察。醒醒認為，百世待價而沽的可能性最大，除了極兔，通達系還有字節(jié)跳動，應(yīng)該也有意向。“除非收購條件特別誘人，否則極兔肯定不會是首選?！?/p>

百世難以為繼

近年來，動蕩出現(xiàn)在百世快遞的每一層級上。

首先是末端站點的紊亂。至少從2020年4月開始，有關(guān)百世快遞基層站點無故關(guān)店、快遞員欠薪的傳聞就不斷見諸報端。石家莊、長春等地百世加盟站點頻頻傳出異常狀況，貨件無人配送，堆積在站點內(nèi)。

在福建，一位極兔、韻達以及豐網(wǎng)的加盟商告訴燃財經(jīng)，目前，百世快遞的網(wǎng)點很多是由“三通一達”等快遞員代派，根據(jù)他預(yù)估，這個比例有70%，代派意味著在派送的優(yōu)先級要靠后一些，淘寶很多商家也很少選擇百世發(fā)快遞，原因則是百世快遞服務(wù)不佳。

“我們這公司的高層領(lǐng)導(dǎo)都是百世出來的?！蹦晨爝f公司的人說，京東在2020年成立眾郵之后，他們在廣東的中層與網(wǎng)點人員，大部分也都是從百世而來的。

在2020年4月，順豐推出豐網(wǎng)速運，這被視為順豐擴充“電商件快遞網(wǎng)”的努力，采用加盟制，此前，順豐推出了“特惠專配”業(yè)務(wù)來與通達系競爭電商件。2021年9月，順豐“官宣”豐網(wǎng)速運CEO周建，其之前曾任百世快遞總經(jīng)理。一位接近周建的人士說，周建是位能人，他一手主導(dǎo)建立了百世的快遞網(wǎng)絡(luò)，伴隨著他的離職，一大批百世的精干加入了豐網(wǎng)。

周建的繼任者是周少華，于2017年上任，但最終在2021年3月離開，據(jù)媒體報道，百世集團百世快遞原總經(jīng)理周少華加入菜鳥網(wǎng)絡(luò)C2M物流事業(yè)部，花名草銘。目前百世快遞的總經(jīng)理為王小青，王小青回應(yīng)《21世紀經(jīng)濟報道》關(guān)于2021年的目標(biāo)時說，“不掉隊?！?/p>

2017年上市以來，百世集團一直在虧損，4年間百世虧損分別為12.28億元、5.08億元、2.19億元、20.51億元。在2021年上半年，百世凈虧損4.68億元。

根據(jù)最新披露的第二季度財報數(shù)據(jù)，百世營業(yè)收入為74億元，同比下降5%。其中，百世快遞單量達23億件，同比增長1.2%；百世快運總貨運量同比增長9.3%至244萬噸；百世供應(yīng)鏈客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整計劃持續(xù)起效，訂單量超1.2億；其中百世國際東南亞包裹總量同比增長140.7%。

與此同時，整個快遞行業(yè)大盤仍維持著高速增長。國家郵政局近日公布的數(shù)據(jù)顯示，前8個月，全國快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量累計完成673.2億件，同比增長40.1%；業(yè)務(wù)收入累計完成6509.4億元，同比增長23.4%。

分攤到各個快遞公司，從8月份快遞業(yè)務(wù)量來看，順豐增長33.13%，韻達增長18.95%，圓通增長27.32%，申通增長15.89%。

快遞業(yè)務(wù)增長乏力，但百世旗下的快運業(yè)務(wù)可圈可點，財報披露，百世快運實現(xiàn)毛利轉(zhuǎn)正。2021年4月，百世集團董事長兼CEO周韶寧透露，百世快運正在融資階段，最快將于2022年完成上市。同時，他們設(shè)定了激進的增長目標(biāo)，貨量超1100萬噸，同比增長32％，門店達22000個，同比增長25％。

但快遞業(yè)務(wù)仍是百世集團的核心收入來源，根據(jù)2020年財報，百世集團全年營業(yè)收入為300億元，同比減少7.3%，百世快遞和百世快運的收入分別為194.2億元和51.6億元。如果未來出售快遞業(yè)務(wù)，百世的上市地位將會面臨挑戰(zhàn)。在七大上市快遞公司中，百世作為墊底的存在，是被淘汰還是斷臂求生？這個痛苦的選擇已是無法回避的問題。

誰能救百世？

百世的快遞業(yè)務(wù)風(fēng)雨飄搖，誕生出一個問題，誰能救百世快遞呢？在諸多消息中，人們可以看到阿里巴巴、順豐、字節(jié)跳動以及極兔的身影。

字節(jié)跳動相關(guān)負責(zé)人表示，沒有收購百世集團快遞業(yè)務(wù)的計劃。

順豐似乎更有動力來收購百世的快遞業(yè)務(wù)，因為它的“豐網(wǎng)速運”需要更快起網(wǎng)、起量，但一位豐網(wǎng)人士說，豐網(wǎng)已經(jīng)將百世快遞的核心人物周建挖來，連帶很多省代以及中層也跟著過來，在這種情況下，似乎順豐吃掉百世快遞變得不那么迫切。

“現(xiàn)在豐網(wǎng)在廣東、貴州等東南區(qū)域的大部分網(wǎng)絡(luò)體系，都是建立在原百世快遞的舊人之上，他們過來，直接就可以起網(wǎng)。”上述人士說，一些地區(qū)掛著百世快遞的名頭，尤其一些省代，實質(zhì)已經(jīng)掛靠了豐網(wǎng)。

收購一家公司，很大程度上是看重對方擁有的資源，而人才則是最重要的。但毫無疑問，順豐已經(jīng)獲得了它最想要的。順豐對豐網(wǎng)相當(dāng)看重，有些地區(qū)豐網(wǎng)的加盟費已經(jīng)到了100萬元，這顯示出順豐對于電商件市場的倚重。

百世快遞曾在阿里物流棋局中扮演重要角色，它曾在阿里巴巴物流征戰(zhàn)中縱橫一時。馬云以及阿里巴巴曾對百世快遞寄予厚望，百世創(chuàng)始人周韶寧與馬云私交不錯，據(jù)悉，在2008年，馬云、郭臺銘和周韶寧一起吃了一頓飯，周韶寧打動了兩位大佬，獲得1500萬美元的注資。

圖 / @微博百世快遞

2017年上市前夕，在外界已知的8輪融資事件中，阿里巴巴至少參與了6輪融資。其中，在2015年1月，阿里巴巴投資百世約5.5億美元，獲得20.5%的股權(quán)。在2016年9月，百世物流宣布融資7.6億美元，阿里巴巴通過菜鳥網(wǎng)絡(luò)跟投。

強大的資本注入，讓百世集團發(fā)展迅速。在2017年時，百世匯通（后改名百世快遞）是營收最高的公司，營收199.9億元，同比增長126%；其次是圓通速遞199.8億元，中通快遞為130.6億元，申通快遞為126.57億元，韻達股份的收入為100.2億元。

斗轉(zhuǎn)星移，到了2021年第二季度，百世營收為74億元，而“三通一達”總營收超過625億元，最低的申通110億元，而最高的圓通營收則是195億元了。

可以說，阿里巴巴是百世最堅定的支持者，就算在上市后，阿里也繼續(xù)增持百世。在2020年6月，阿里巴巴增加持股，A類從2418萬股增持至1.42億股，占百世A類股的比例為37.2%，占百世總股本比例為33%。阿里增持后，投票權(quán)占比將擴大至46.57%，周韶寧投票權(quán)減至45.75%。

百世集團堅定要做“中國領(lǐng)先的智慧供應(yīng)鏈解決方案和物流服務(wù)提供商”，定位與京東物流類似，都是著眼于供應(yīng)鏈服務(wù)。但京東物流背靠京東，且是京東的關(guān)鍵服務(wù)商，有強大的資源支持與試錯機會。百世雖然背靠淘寶、天貓，但三通一達，甚至順豐等，都是它的競爭對手，因此，留給百世的試錯機會很少，如果它跑不出來，淘系電商為什么要給它更多機會呢？

京東物流為了匹配京東電商的定位，需要更快更好的服務(wù)，所以在商業(yè)模式上呈現(xiàn)出重資產(chǎn)、重投入、重運營的特點，而百世快遞選擇的是一條“輕資產(chǎn)”的道路。

百世集團的創(chuàng)始人周韶寧是個典型的技術(shù)人才，在2017年上市時，他堅定的說，百世不是以快遞公司名義上市，而是一家智能供應(yīng)鏈服務(wù)供應(yīng)商。在2021年10月，順豐、百世入圍2021民營企業(yè)發(fā)明專利500強，顯示出百世強大的技術(shù)底色。

百世快遞有技術(shù)、有系統(tǒng)、有發(fā)明專利，但速度、口碑等，卻是墊底存在，這可能歸因于百世最初期的發(fā)展戰(zhàn)略，“一切皆租”的輕資產(chǎn)加盟制度。在轉(zhuǎn)運中心這樣的核心資產(chǎn)上，百世也使用租賃場地加簡單改造的模式。根據(jù)二季度財報信息，百世快遞在全國擁有轉(zhuǎn)運中心85個，擁有一級加盟網(wǎng)點5200多個，末端網(wǎng)點超過55000個。

“他們除了擁有人員、場地以及證件之外，似乎在業(yè)務(wù)層面競爭中沒有了任何優(yōu)勢。”一位行業(yè)人士如此評價百世快遞，服務(wù)淘寶、天貓時，做不過“三通一達”，服務(wù)其他快遞需求時，又做不過順豐、京東物流等，如今，甚至被極兔趕超。

極兔是白衣騎士嗎？

現(xiàn)在看來，最有可能充當(dāng)白衣騎士的，就是極兔了。

極兔在2020年3月正式起網(wǎng)，以補貼、低價策略撕開高集中度的快遞行業(yè)格局，不到1年時間，其日單量已突破 2000 萬單，80%以上單量來自拼多多，這也是中國至今為止唯一一個不依賴阿里或者京東而達到日單量 2000 萬的快遞企業(yè)。

一位西南地區(qū)的極兔公司員工說，他近期除了極兔的擴展業(yè)務(wù)之外，最主要的工作是招人，兼職與正職都在招人，在十一國慶期間，他每天都會招了50名小時工，他說：“日結(jié)白班15元/小時，夜班15元/小時，這都還招不到人”。

這說明，極兔的單量仍在持續(xù)增長，值得注意的是，除了給極兔招聘小時工外，他也再給申通、圓通等快遞網(wǎng)點分人，“有錢一起賺，我們私下也會交流?！彼f。

盡管發(fā)展速度驚人，但相較于2021年7月其他巨頭的數(shù)據(jù)，極兔仍有差距。數(shù)據(jù)顯示，順豐控股、韻達股份、圓通速遞、申通快遞分別實現(xiàn)業(yè)務(wù)量8.51億票、15.53億票、13.97億票、8.93億票，日均訂單量約為2800萬票、5000萬票、4600萬票和2900萬票，中通在第二季度財報中披露，他們的日均業(yè)務(wù)量超過6000萬單。

根據(jù)快遞專家趙小敏預(yù)估，極兔要想在行業(yè)站穩(wěn)第一梯隊，日均訂單要達到5000萬票以上，他同時強調(diào)，現(xiàn)在的行業(yè)環(huán)境跟10年前不一樣，快遞單量并不是唯一的指標(biāo)，他補充說，“現(xiàn)在極兔要做得是提升網(wǎng)絡(luò)競爭力以及穩(wěn)定性，搶占更多的市場份額以及提供更多的行業(yè)解決方案”。

“極兔要提供給市場新的創(chuàng)新，過去加盟制快遞的打法要深化，否則，市場就覺得沒多大意義或者價值?！壁w小敏說。

業(yè)內(nèi)有一個共識，快遞企業(yè)不可能單純靠電商件取得長久地競爭優(yōu)勢。不管是順豐還是通達系、百世，在主營業(yè)務(wù)經(jīng)歷了數(shù)十年的發(fā)展之后，業(yè)務(wù)向著零售、電商、金融甚至房地產(chǎn)等行業(yè)拓展，比如，順豐發(fā)展出順豐房托（已上市）、順豐同城（計劃上市）、順豐支付、順豐優(yōu)選等業(yè)態(tài)，但多元化的戰(zhàn)略目標(biāo)很難實現(xiàn)，且容易拖累財報。

極兔在2021年初提出了“降本增效、提質(zhì)增量”的目標(biāo)。一位接近極兔的人稱，極兔在2021年致力于改善資金流以及改善人們對極兔“服務(wù)差”的刻板印象，這種狀況改善甚至到了緊急的狀況。

根據(jù)國家郵政局發(fā)布的2021年第二季度快遞服務(wù)滿意度調(diào)查，極兔無論在快遞服務(wù)滿意度還是時限準(zhǔn)時率測試中均處于墊底位置。為改善此種狀況，極兔加強了對加盟商的管理。

但這種管理顯得很粗暴，比如，在取消補貼、提高派費的同時，這讓加盟商罰款增加，罰款的名目繁多，比如漏掃處罰、上傳不及時、退轉(zhuǎn)件不及時等。

一位極兔快遞員就抱怨，“管理層說是要改變依靠低價獲客的做法，而是轉(zhuǎn)為提升用戶體驗，但手段則是動不動就是罰款，罰完快遞員罰代理網(wǎng)點，之前罰款后經(jīng)過仲裁基本都能返還，但現(xiàn)在仲裁基本無效，乖乖認罰?！?/p>

在廣西湛江，一些極兔的代理商說，極兔罰款歷來狠，去年（2020年）因支線任務(wù)沒成功，沒少被罰款，最多一次被罰過4000元。

極兔在業(yè)務(wù)量上的擴張是非常迅速的，但在公司管理上，則略顯幼稚和粗暴。一位地區(qū)分公司的人說，分公司在人事任免上有極大的自主權(quán)，除了區(qū)域負責(zé)人和一些關(guān)鍵崗位指派之外，中層和基層全部由區(qū)域負責(zé)人任命，這讓一些區(qū)域的政策有時候跟不上總公司的步調(diào)，山頭主義濃厚，員工離職率也很高。

“一線加盟商如果業(yè)務(wù)量達標(biāo)，獎勵能有二三十萬，但對接公司的人獎勵很少，只有幾百元，從這個程度上講，極兔倒是很像一個銷售公司?！鄙鲜鋈耸空f。

如果在十年前，增長就是硬道理，只要單量規(guī)模在不斷提升，投資人和市場就會認可，但現(xiàn)在的投資環(huán)境變了，市場、投資人除了看單量規(guī)模之后，人們更希望看到合規(guī)的經(jīng)營，良好的管理以及用戶體驗。

上述物流專家趙小敏說，快遞行業(yè)上下游整合的故事已經(jīng)開始，投資機構(gòu)對快遞行業(yè)的看法產(chǎn)生了很大變化，整個物流行業(yè)都會有一個價值重塑的過程?！敖酉聛硪欢螘r間，甚至是兩年到三年，行業(yè)上下游會進行并購重組的全方位整合，市場會有一個比較大的一個空間?！?/p>

從這個角度來說，收購百世快遞，對于極兔的發(fā)展，是有很大幫助的。一位接近極兔的人士告訴燃財經(jīng)，百世集團的快遞業(yè)務(wù)除了其基礎(chǔ)架構(gòu)之外，極兔看重的還有其體系內(nèi)的人才。作為一家從東南亞起家的快遞公司，極兔在東南亞采取的直營模式，類似順豐，但在中國本土的業(yè)務(wù)，卻是加盟制，“兩個不同路線，極兔極其需要中國的本土化人才，才能增強競爭力”。